📊Data Insight Report
Ultimate Edition (D안) · C1 Blue Data
③ 데이터·차트 기반 인사이트 리포트 — 2025년 11월 26일 AM Edition
글로벌 시장에서 주목해야 할 핵심 데이터(금리·유가·달러·PMI·수출) 기반으로 구조적 방향성을 제시하는 아침 인사이트입니다.
1. 글로벌 금리 사이클: 인하 기대 다시 강화
Global Rates
📉 차트 자리 — “미국 2년물/10년물 수익률 추이”
- 미국 10년물 금리는 최근 고점 대비 안정적 하락 흐름.
- 연준(Fed)의 인하 기대가 12월~1월로 앞당겨 반영되는 중.
- 이는 기술주·신흥국 자산·원자재에 단기 우호적.
핵심 인사이트: 금리 인하 기대가 유지되면 리스크자산 강세 구조는 단기적으로 연장될 수 있다.
2. 달러 인덱스 조정 → 위험자산 숨 고르기 구간
USD & FX
📉 차트 자리 — “달러인덱스(DXY) 3개월 추세”
- DXY는 피크아웃 신호를 보이며 점진적으로 조정.
- 이는 원화·엔화 등 아시아 통화에 긍정적 흐름 제공.
- 신흥국 자본 유입 가능성이 조심스레 확대되는 구간.
핵심 인사이트: 원화 강세는 한국 시장에서 ‘대형 성장주 → 가치주로의 수급 전환’을 촉발할 수 있다.
3. 유가 하락 → 인플레이션 압력 완화
Commodities
📉 차트 자리 — “브렌트유 가격 6개월 추세”
- 지정학 리스크 완화로 브렌트유 가격 하락 중.
- 세계적으로 물가 둔화 속도가 더 빨라질 수 있는 환경.
- 이는 소비·유통·항공 업종에 우호적.
핵심 인사이트: 유가가 안정되면 글로벌 CPI 둔화 → 금리 인하 확률↑ → 주식시장에 우호적 구조.
4. PMI 데이터: 제조업 회복은 지역별 큰 차이
PMI & Activity
📊 차트 자리 — “미국·유럽·중국 PMI 비교”
- 미국 PMI는 확장 유지·서비스 강세.
- 유럽 PMI는 여전히 수축권·회복 지연.
- 중국 PMI는 혼조지만 정책 부양이 반영되며 단기 회복 기대.
핵심 인사이트: 글로벌 제조업은 V자 반등이 아닌 ‘지역 분리형 U자 회복’에 가깝다.
5. 한국 수출 사이클: 반도체 중심 회복 지속
Korea Export
📊 차트 자리 — “한국 반도체 수출 YoY 추세”
- 반도체 수출은 강한 회복세를 이어가는 중.
- 다만 중국·아세안 경기 둔화는 향후 부담 요인.
- 원화 강세 국면에서는 외국인 수급 개선 여지.
핵심 인사이트: IT 대형주 중심의 수급 구조는 유지되나, 2차전지는 종목별 차별화 심화.