MH

DREAMPAX STOCK LAB · BASE-7

한국 주식시장 Base-7 기초데이터 브리핑

기준일: 2025-12-12 · 게시일: 2025-12-12 · 버전: Base-7 v1.0

12월 12일 한국 주식시장을 KOSPI·KOSDAQ·환율·미국선물·VIX·원자재·섹터 신호까지 일곱 가지 축으로 점검한 기초 체력 리포트입니다. 매일 같은 기준으로 누적해 시장의 큰 흐름을 읽기 위한 베이스 데이터 패키지입니다.

BASE-7

KOSPI · KOSDAQ · 환율 · VIX · 원유 · 금 · 섹터 신호
Dreampax C1 Blue Data Edition

1. 시장 방향성 기본 지표 (Base-7 핵심)

KOSPI·KOSDAQ, 환율, 미국 선물, VIX, 원유·금, 섹터 기초 신호를 한 화면에서 정리했습니다. 오늘 장의 “기본 체력”을 가늠하는 출발점입니다.

지표	수준	해석
KOSPI	4,110.62p (전일 종가)	4,100선 위 안착. 직전 조정 이후 재반등 구간, 외국인 수급이 관건.
KOSDAQ	934.64p (전일 종가)	1,000선 아래에서 변동성 구간. 성장주 위주로 종목별 차별화 진행.
USD/KRW 환율	1,469.1원 (실시간)	강달러 유지. 수출주는 이익 방어에 유리하지만, 성장주 밸류 부담 요인.
미국 선물(ES)	S&P500 선물 6,858	전일 혼조. 연준·실적 소화 과정에서 방향성 제한된 박스권 시그널.
미국 선물(NQ)	나스닥 선물: 실시간 변동 중	AI·반도체 재료에 민감. 오라클 실적 쇼크 이후 변동성 확대 구간.
VIX 변동성 지수	약 16.7	겉으로는 저변동 레벨이나, 연준·실적·쿼드러플 위칭데이 이후 점프 리스크.
WTI 국제유가	약 58.8달러/배럴	공급 과잉 우려 반영. 인플레 압력 완화 + 경기 둔화 신호가 동시에 존재.
Gold(금)	약 4,220달러/온스	고점권 강세 유지. 위험회피·달러·금리 기대가 섞인 구간.
섹터 기초 신호	반도체·AI 혼조, 2차전지 약세, 경기민감주 선택적 강세	성장주 중심의 변동성 확대. 업종별로 명확한 온도차 발생.

일곱 지표를 종합하면 오늘 한국 증시는 “중립~약세 사이, 방향성은 미국 AI·환율·쿼드러플 위칭데이에 의해 결정되는 구간”으로 해석할 수 있습니다.

2. 수급 동향 – 외국인 · 기관 · 개인

전일 기준 코스피·코스닥 수급 구조입니다. 지수 레벨보다 “누가 사고, 누가 파는지”가 방향성에 더 중요한 구간입니다.

외국인

• 코스피: 약 -2,600억 원 순매도
• 코스닥: 약 +70억 원 순매수(규모는 제한적)
• 강달러·연준 통화정책 재해석 과정에서 보수적인 포지션 조정.
• 반도체·지수 대형주 중심으로 매매 강도가 갈리는 모습.

기관

• 코스피: 약 +1,200억 원 순매수
• 코스닥: 전반적으로 매도 우위.
• 연말 평가·리밸런싱 영향으로 방어주·배당주 중심 수급.
• 지수 하락 시 방어, 급등 시 차익 실현하는 “박스 전략” 가능성이 큰 구간.

개인

• 외국인·기관 매매 공백을 메우는 형태의 단기 매매 지속.
• 코스닥·테마·AI·2차전지에 쏠림과 이탈이 반복되는 패턴.
• 쿼드러플 위칭데이 전후로 변동성 확대 시 손절·추격매수가 동시에 발생할 수 있는 환경.

3. 글로벌 시장 환경

미국·아시아·유럽, 원자재·비트코인을 함께 보며 한국 시장을 둘러싼 외부 환경을 점검합니다.

• 미국 3대 지수(전일): 다우 48,057.75 / S&P500 6,886.68 / 나스닥 23,654.16 – 혼조.
• 연준: 기준금리 25bp 인하(3.50~3.75%) 이후, 단기 국채 매입(월 400억 달러 수준) 재개로 “완화+시장 교란”이 동시에 존재.
• 아시아: 일본·중국 약세, 인도·호주 강세 – 성장·밸류·자원국 간의 온도차 확대.
• 유럽: 연준 이후 경계 심리 속 혼조·소폭 하락. 에너지·은행 중심 약세.
• 원자재: WTI 58달러대, 공급 과잉·수요 둔화 우려를 함께 반영.
• 금: 약 4,220달러 – 인플레 기대·달러 방향에 민감한 고점권 흐름.
• 비트코인: 약 90,326달러 – 위험선호/위험회피가 빠르게 전환되는 고변동 자산 구간.

글로벌 환경은 “완화적인 연준 + AI 성장 스토리”와 “실적 쇼크·CAPEX 회의론·경기 둔화”가 충돌하는 구간입니다. 한국장은 그 사이에서 환율·외국인 수급에 의해 체감 강도가 달라질 수 있습니다.

4. 오늘 반드시 체크해야 할 포인트 (Base-7 관점)

• KOSPI 4,100선 위에서 거래가 이어지는지, 재차 4,000선 아래로 밀리는지 여부.
• 환율 1,470원 근처에서 강달러가 유지되는지, 숨 고르기에 들어가는지.
• VIX 16대 중반에서 조용히 끝나는지, 이벤트 후 20선 근처로 점프하는지.
• 외국인 수급이 코스피 대형주(특히 반도체·자동차)에 재유입되는지 여부.
• 쿼드러플 위칭 데이 전후로 파생상품 수급이 현물시장 변동성을 얼마나 키우는지.

5. 섹터 기초 신호 & AI 기반 아이디어

금리·환율·원자재·수급 조건을 바탕으로 반도체·2차전지·AI·철강·화학 등 주요 섹터를 룰 기반으로 정리했습니다.

반도체 · IT 하드웨어

• 나스닥·필라델피아 반도체 지수 혼조, 오라클 실적 쇼크로 AI CAPEX 회의론 부각.
• 단기 변동성은 커지지만, 중장기 구조적 성장 스토리는 여전히 유효.
• 오늘은 실적·CAPEX 뉴스에 따라 종목 간 온도차가 커질 수 있는 날.

2차전지 · 친환경

• 글로벌 경기 둔화 우려 + 원자재 가격 조정으로 업종 모멘텀 약화.
• 단기 반등보다는 실적·밸류에이션 리레이팅 구간을 기다리는 전략이 합리적.
• 테마성 단기 추격매수는 VIX 리스크를 감안해 자제 필요.

AI 플랫폼 · 콘텐츠

• 오라클 실적 쇼크 vs 디즈니의 OpenAI 투자·Sora IP 라이선스 뉴스가 상쇄.
• “AI 인프라 CAPEX”와 “AI 콘텐츠/서비스”의 온도차가 커지는 국면.
• 국내 AI 관련주는 실제 매출·수익화 비즈니스 모델 보유 기업 위주 선별 필요.

철강 · 화학 · 경기민감

• WTI 58달러대는 원가 부담을 줄이는 대신, 수요 둔화 우려를 함께 반영.
• 단기적으로는 스프레드 개선 여지가 있으나, 글로벌 경기지표가 뒷받침돼야 추세 전환 가능.
• 지수 급락 시 방어용으로, 급등 시 차익 실현 대상으로 모두 활용될 수 있는 업종.

6. 리스크 경고 구간 – 오늘 주의해야 할 2가지 신호

좋은 재료 속에서도 반드시 경계해야 할 리스크 포인트입니다. Base-7 관점에서 “조심해야 할 자리”만 따로 모았습니다.

오늘 체크해야 할 리스크 2가지

• ① VIX 16.7 + 쿼드러플 위칭 데이
  겉으로는 조용해 보이지만, 옵션·선물 만기와 겹치며 장중 특정 구간에 급격한 스윙이 나올 수 있는 날입니다.
• ② 강달러 속 외국인 매도 지속 가능성
  환율이 1,470원 선 위로 재차 상승하거나, 미국 데이터가 실망스럽게 나오면 코스피에서 외국인 매도가 한 번 더 나올 수 있습니다.

7. 오늘의 전략 한 줄 정리 (Base-7 아침 결론)

오늘 한국 시장의 Base-7 결론은 “중립에서 약세 쪽에 조금 더 가까운, 변동성 경계 구간”입니다.

[아침 7문장 결론]
1) KOSPI 4,100선, KOSDAQ 930선은 지지력 테스트 구간입니다.
2) 환율 1,469원 부근의 강달러는 수출주 우호·성장주 부담이 동시에 존재합니다.
3) VIX 16.7 수준에서는 조용한 듯 보이다가도 이벤트 후 급등이 나올 수 있습니다.
4) 미국 AI·반도체 섹터는 오라클 실적 쇼크로 단기 재평가 구간에 들어갔습니다.
5) 2차전지·테마는 추격보다 방어적 관점의 선별이 필요한 날입니다.
6) 철강·화학 등 경기민감주는 유가·글로벌 지표를 함께 보며 접근해야 합니다.
7) 오늘의 기본 전략은 “베팅이 아니라 관리, 기회는 흔들릴 때 준비된 종목에서 찾는 날”입니다.