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Realnews Daily Information Global Filter Edition · 2025-01-20 (월) KST 06:00

EU 관세 위협 vs 中 GDP 서프라이즈

글로벌 뉴스를 한국 시장 판단 기준으로 재구성

📌 왜 봐야 하는가? Realnews Daily는 글로벌 뉴스를 한국 시장 매매 판단 기준으로 재구성합니다. 월요일은 주간 예상 검증의 날입니다.

📰 오늘의 핵심: 미국의 EU 대상 관세 위협(그린란드 이슈)으로 유럽 자동차·럭셔리 급락. 중국 4Q GDP 4.5%(예상 상회) but 소비 0.9%(부진). 한국은 신고가 랠리 vs 글로벌 리스크 프리미엄 상승의 교차점에 위치.

EU관세위협 中GDP 4.5% 다보스포럼 Gold $4,672 VIX 15.84

📅 이번 주 핵심 이벤트

1/20 (월)

중국 LPR 발표 · 다보스 포럼

1/21 (화)

영국 실업/임금 · 독일 ZEW

1/22-23

BOJ 금정위 (1/23 성명)

1/27-28

FOMC 회의 (정책 결정)

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전일 미국시장 핵심 요약

📌 참고: 미국 현물시장은 MLK Day(1/19 현지) 휴장. 아래는 직전 거래일(1/16) 종가 기준입니다.

지수	종가	전일비	선물 (현재)
다우	49,359.33	-0.17%	49,235 (-0.35%)
S&P 500	6,940.01	-0.06%	6,976.75 (-0.07%)
나스닥	23,515.39	-0.06%	25,681.75 (-0.09%)

🔍 한국 시장 연결 해석

미국 선물 약보합(-0.35%)은 EU 관세 위협에 대한 경계 반영. 휴장 후 첫 거래일(오늘 밤) 변동성 확대 가능. 한국 시장은 외국인 복귀로 자체 모멘텀 유지 중이나, 미국 약세 확대 시 동조화 리스크 존재.

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글로벌 주요 시장 — 한국 영향

🌏 아시아: 한국 신고가 vs 일본·홍콩 혼조

한국은 KOSPI 4,904로 사상 최고치 경신. 일본·홍콩은 소폭 약세 혼조. 한국의 독주가 두드러지며, 외국인 자금이 아시아 내에서 한국으로 집중되는 흐름.

🇪🇺 유럽: EU 관세 위협으로 광범위 하락

미국의 EU 대상 관세 위협(그린란드 이슈)으로 자동차·럭셔리 급락. 방산은 상대적 강세. 글로벌 리스크 프리미엄 소폭 상승 → 한국 방산주 수혜 가능성.

🔍 한국 시장 연결 해석

유럽 자동차 약세는 한국 자동차 수출 경쟁력에 양면적 영향 (경쟁 완화 vs 글로벌 수요 위축). 방산 섹터는 글로벌 지정학 리스크 수혜로 한화에어로·HD현대 관심 유지.

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원자재 / 환율 / 금리

항목	현재가	방향성	해석
미 10년물	4.231%	박스권	성장주 부담 관리 가능
USD/KRW	1,473.7원	강보합	고환율 유지, 수출주 우호
WTI	$59.44	↓	4주 상승 후 되돌림
Gold	$4,672.82	↑	사상 고점권, 안전자산 선호
비트코인	~$93,200	횡보	위험자산 관망

🔍 원자재 방향성 해석

금이 사상 고점권에서 강세 유지 → 글로벌 불확실성 반영. WTI 되돌림은 겨울철 가스 강세와 디커플링. 한국 시장에는 환율 강보합이 가장 중요 — 1,480원 돌파 시 외국인 이탈 가속화 경계.

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오늘의 글로벌 리스크 / 호재

⚠️ 리스크 요인

• EU 관세 위협 (그린란드 이슈) → 글로벌 리스크 프리미엄 상승

• 중국 소비 둔화 (12월 소매 0.9%) → 내수 민감 업종 약세

• 미국 휴장 후 첫 거래일 변동성

• Gold 사상 고점 → 불확실성 반영

✅ 호재 요인

• 중국 4Q GDP 4.5% (예상 4.4% 상회)

• 중국 공업생산 5.2% (제조/수출 회복)

• VIX 15.84 저변동성 유지

• 다보스 포럼 AI 투자 확대 기대

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오늘 한국 시장 시사점

✅ 긍정 요인

• KOSPI 4,904 사상 최고치 + 외국인 +551억 복귀 → 수급 구조 개선
• VIX 15.84 안정 → 리스크 선호 지속
• 중국 GDP 서프라이즈 → 수출주 모멘텀 보강

⚠️ 부정 요인

• EU 관세 위협 → 자동차 수출 불확실성
• 중국 소비 둔화 → 내수 연관 업종 약세 가능
• 12연속 상승 피로감 → 차익실현 압력

💡 오늘의 핵심 체크 3가지

① 환율 방향 — 1,480원 돌파 시 외국인 이탈 경계
② 외국인 수급 — 어제 복귀한 외국인 지속 여부
③ 미국 선물 — 약세 확대 시 동조화 리스크

📌 Realnews Daily 한 줄 결론

EU 관세 위협 + 中 소비 둔화가 글로벌 리스크를 높이지만,
한국은 외국인 복귀 + 신고가 랠리로 자체 모멘텀 유지.
오늘 핵심: 환율·외국인 수급·미국 선물 3가지 모니터링!

2025/01/20 (월) · Realnews Daily Information

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📋 Base-7 Daily Information 퍼머링크: 01/20-base7-daily-information 라벨: 주식리포트, Base-7 Daily, 시장체력진단, 7지표분석, 신고가, 2025년1월 검색설명: 2025년 1월 20일 시장 체력 진단 리포트. 7지표(KOSPI 4,904 신고가, VIX 15.84 안정)로 환경 분석. 외국인 복귀로 6/7 긍정 신호. Copy

Base-7 Daily Information Market Health Check · 2025-01-20 (월)

7지표 6개 긍정! 신고가 체력

시장 체력 진단서 | 예측이 아닌 판단 기준

📌 왜 봐야 하는가?

Base-7은 예측 리포트가 아닙니다. 시장의 체력·환경·리스크·우선순위를 구조적으로 설명해 오늘의 판단을 합리화하는 기준서입니다.

📊 오늘의 핵심: 7지표 중 6개 긍정, 1개 경계. KOSPI 4,904 사상 최고치 + 외국인 +551억 복귀 + VIX 15.84 안정. 시장 체력 최상. 다만 12연속 상승 피로감과 EU 관세 위협은 경계 요소.

📈 7지표 스냅샷

KOSPI 4,904.66 +1.32% 🔥

KOSDAQ 968.36 +1.44%

USD/KRW 1,473.7 강보합

미10년물 4.231% 박스권

다우선물 49,235 -0.35%

VIX 15.84 안정 ✓

WTI $59.44 되돌림

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시장 체력 7지표 요약

지표	현재값	전일비	신호
KOSPI	4,904.66	+1.32%	🔥 신고가
KOSDAQ	968.36	+1.44%	강세
USD/KRW	1,473.7원	강보합	중립
미국 10년물	4.231%	박스권	중립
다우 선물	49,235	-0.35%	경계
VIX	15.84	↓	안정
WTI	$59.44	↓	중립

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7지표가 말하는 오늘의 환경

💪 시장 체력: 최상 6개 긍정 / 1개 경계

• 근거 ①: KOSPI 4,904 사상 최고치 + 12연속 상승 (강력한 모멘텀)
• 근거 ②: 외국인 +551억 복귀 + VIX 15.84 안정 (수급·심리 개선)
• ⚠️ 주의: 다우 선물 -0.35% 약세 (EU 관세 위협 반영)

📌 환경 결론: 시장 체력 최상! 단, 12연속 상승 피로감 + 미국 선물 약세로 "추격보다 눌림목 대기" 전략 권고.

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오늘 주의해야 할 2가지 신호

RISK #1

🇪🇺 EU 관세 위협

현재 상태

미국의 EU 대상 관세 위협 (그린란드 이슈)

영향

유럽 자동차·럭셔리 급락, 글로벌 리스크 프리미엄 상승

한국 영향

자동차 수출 불확실성 ↑, 방산 상대 강세

RISK #2

📈 12연속 상승 피로감

현재 상태

KOSPI 12연속 상승, 사상 최고치 4,904

영향

개인 차익실현 -7,507억 (매도 압력 증가)

대응

추격 매수 자제, 눌림목 대기 전략

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오늘 체크해야 할 섹터 기초 신호

🔷 반도체 HOT

핵심 동력: 외국인 복귀 + AI 수요 지속
리스크: 미국 대중 규제

✓ 체크: 삼성전자·SK하이닉스 외국인 수급

🔋 2차전지 관망

핵심 동력: 트럼프 정책 방향 대기
리스크: IRA 불확실성 지속

✓ 체크: 트럼프 관련 뉴스 모니터링

💻 AI·IT 강세

핵심 동력: 다보스 포럼 AI 투자 기대
리스크: 금리 4.2%대 밸류 부담

✓ 체크: 네이버·카카오 기관 수급

🛡️ 방산·조선 강세

핵심 동력: 지정학 리스크 수혜
리스크: 단기 과열 가능

✓ 체크: 한화에어로·HD한국조선 수급

📊 섹터 결론: 기본 우위 섹터 반도체·방산, 변동성 주의 2차전지

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오늘 중요 이벤트 체크리스트

1/20 (월)

🇨🇳 중국 LPR 발표

금리 인하 시 중국 경기 부양 신호 → 수출주 우호

1/20~24

🌐 다보스 포럼 진행

AI 투자 확대 발언 기대 → 기술주 우호

1/22-23

🇯🇵 BOJ 금정위

포워드가이던스 변화 관찰 → 엔화 변동성 주목

1/27-28

🇺🇸 FOMC 회의

물가·고용·정책 독립성 이슈 민감 구간

📌 Base-7 한 줄 결론

지수 체력 최상(6/7) · 우위 섹터 반도체·방산 · 리스크 EU 관세 + 12연속 피로
기본 전략 "추격 자제, 눌림목 매수 대기"

"데이터가 얇아도 해석은 깊어야 한다. Base-7은 시장 판단 기준서이며, 뉴스 요약지가 아니다."

2025/01/20 (월) · Base-7 Daily Information

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