1215 주식매매전략
2025-12-15 개장 전 | Dreampax Stock 매매 Daily
월요일 장의 본질은 ‘경계 속 안정’ — 상승 재료와 변동성 요인이 동시에 존재합니다.
1. 오늘 한국 증시 방향성
방향성 규정: 변동성KOSPI 4,036p · 반도체·자동차 강세
KOSDAQ 932p · 연고점 부근, 중소형주 매수세
왜 ‘상승’이 아닌 ‘변동성’인가
- 미 지수·선물은 모두 플러스권으로 상방 환경은 유효
- 그러나 USD/KRW 1,466원 고환율과 VIX 20선은 추격을 제한
- 코스닥은 고점권 특성상 장중 흔들림 가능성 상존
2. 거시·글로벌 환경 해석
- 환율: 고환율 지속 → 외국인 수급의 공격성 제한
- 미 10년물: 4.10% 안정 → 성장주 부담 완화
- WTI: 59달러 → 에너지·화학 부담 완화
- VIX: 20선 → 변동성 경계 유지
오늘 이벤트의 의미
- 미 ISM 서비스지수: 경기 둔화 여부 → 금리·달러 변동성
- ECB 정책회의: 글로벌 위험선호 변화 가능
- 한국 수출입 실적: 반도체·자동차 모멘텀 확인
3. 수급 분석
- 외국인: 코스피 순매수 확대(반도체·자동차), 코스닥 소폭 매도
- 기관: 코스피 방어적 매수, 코스닥 비중 축소
→ 코스피는 대형주 중심 안정, 코스닥은 변동성 관리가 핵심
4. 대장주·섹터 전략
유망
- 반도체·AI·IT: 글로벌 수요 회복 + 외국인 수급 정렬
- 자동차: 고환율 효과로 실적·모멘텀 유리
주의
- 내수·원가 부담 업종: 금리·환율 민감
- 코스닥 테마 급등 구간: 수급 공백 시 급락 위험
5. 장중 대응 전략
- 환율 급등 + 외국인 매도 → 방어·축소
- 환율 안정 + 외국인 매수 → 코스피 대형주 분할 대응
- 추격 기준: 오늘은 ‘지지 확인 후’만 허용
6. 리스크 관리 포인트
- VIX 20선 상단 반응 시 변동성 확대
- ISM·ECB 결과에 따른 오후장 성격 변화
- 코스닥 고점권 급등락 주의
오늘은 상승 재료 위에 변동성 재료가 얹힌 장으로, 추격보다 조건 확인 후 분할 대응이 정답입니다.