Base7 Daily Information (2026/01/02)

이 리포트는 연말 마감 이후 첫 거래일을 맞아, 한국 증시가 현재 “버틸 수 있는 체력”을 갖추고 있는지, 그리고 변동성 리스크는 어디에서 커질 수 있는지를 7가지 핵심 지표로 점검하기 위한 데일리 기준 리포트입니다.

기준 시각: 2026년 1월 2일 오전 05:40 KST

데이터 기준: 12/30 한국장 마감 · 12/31 미국장 마감

1. 시장 체력 7지표 요약 (Base-7 Core)

KOSPI
연말 마지막 거래일 4,214선 마감. 사상급 연간 상승 이후에도 지수는 무너지지 않고 상단에서 버티는 모습으로, 중기 추세 훼손 신호는 관찰되지 않는다.

KOSDAQ
연간 +36% 상승 마감. 성장 섹터에 대한 기대는 유지되지만, 연말 수급 공백 이후 변동성 확대 가능성은 상존.

USD/KRW
1,441원대 박스권 유지. 수출 대형주에는 중립~우호적이나, 외국인 현물·선물 수급에는 제약 요인으로 작용 가능.

미국 10년물 금리
4.1%대 안정 구간. 금리 급등 부담은 제한적이며, 성장주 밸류에이션에 중립적 환경.

미국 선물
연말 조정 이후 보합권. 리스크 오프 전환 신호보다는 숨 고르기 국면에 가깝다.

VIX
14.95. 절대 수준은 낮지만, 이벤트 발생 시 급격한 스파이크 가능성 내재.

WTI
57달러대. 인플레이션 압력은 완화되나, 경기 신호로는 해석이 엇갈리는 구간.

Base-7 종합: 지수 체력은 “중립~강세” 범위이나, 저변동성 구간 특성상 이벤트·수급 변화에 따라 상승의 질이 크게 달라질 수 있다.

시장 강도 판단
중립 → 강한 쪽 상단. 지수는 높지만 급락 신호는 없다.

환경 해석
반도체·수출 대형주 중심의 구조적 강세는 유지되나, 환율·VIX 특성상 “추격보다는 확인”이 유리한 환경.

VIX 저점권
평온해 보이는 장일수록 작은 뉴스에도 변동성이 급격히 확대될 수 있는 위치.

고환율 지속
외국인 수급이 다시 약해질 경우 지수 탄력 둔화 가능성 존재.

반도체
연말 랠리의 핵심 축. 외국인 수급 재유입 여부가 지수 방향성 결정.

2차전지
개별 계약·공급망 뉴스에 민감. 방향성보다 변동성 관리가 중요.

AI·IT
미국 기술주 흐름과 연동. 금리·FOMC 메시지에 민감.

철강·화학
원가 부담은 완화됐으나 경기 회복 신호 확인 전까지는 제한적 접근 필요.

미국 ISM 서비스지수
경기 둔화 여부 판단, 선물·환율·VIX에 동시 영향.

ECB 정책 스탠스
글로벌 위험선호와 기술주 심리에 영향.

한국 수출입 실적
반도체·자동차 심리 강화 또는 약화 요인.

오늘 시장은 “지수 체력은 견조하지만, 저변동성 구간 특성상 이벤트와 수급 변화에 따라 장중 스윙이 커질 수 있는 환경”입니다. 추격보다 확인, 그리고 변동성 관리가 핵심 전략입니다.