Insight Daily Information (2026/02/02)

오늘의 매크로 이벤트 해석

오늘 시장의 출발점은 중국 LPR의 8개월 연속 동결입니다. 1년물 3.00%, 5년물 3.50% 유지라는 결정은, 단기 유동성 확대보다는 구조적 경기 둔화 수용에 가까운 신호로 해석됩니다.

이는 중국 내수·부동산·소비 회복 기대를 약화시키는 요인이며, 아시아 시장 전반에서는 성장 기대의 하향 조정을 유도합니다.

동시에 영국 CPI·임금 통계 발표를 앞두고 있어, 글로벌 금리 기대는 다시 한 번 상방 리스크에 노출된 상태입니다.

오늘 매크로 환경은 “부양 기대”보다 성장 둔화의 현실 인식에 가깝습니다.

VIX는 17.44까지 상승하며 다시 20선 근접 경계 구간으로 진입했습니다. 이는 시장이 단기 변동성 확대 가능성을 점진적으로 가격에 반영하기 시작했음을 의미합니다.

동시에 달러지수는 96.86으로 상승하며, 위험자산에 대한 글로벌 자금의 선별적 이동이 나타나고 있습니다.

낮은 절대 레벨이지만, VIX·달러 동반 상승은 리스크 관리 모드 전환의 초기 신호입니다.

미국의 EU 관세 위협은 유럽 자동차·럭셔리 섹터 급락으로 즉각 반영되었으며, 이는 단순 무역 이슈를 넘어 글로벌 리스크 프리미엄 재상승 요인입니다.
중국 4Q GDP 4.5%와 소비 둔화는 아시아 위험자산 내에서도 질적 분화를 심화시킵니다. 수출·설비 투자 연관 업종은 상대적 방어력을 보이는 반면, 내수·소비 민감 업종은 부담이 커지는 구조입니다.

오늘 뉴스는 “전면 리스크오프”가 아니라 업종·지역별 선택적 회피를 요구합니다.

현재 시장은 상승 동력과 제한 요인이 공존하는 명확한 상충 구조에 놓여 있습니다.

▶ 주간 판정: 관리·방어 주간
▶ 변동성 확대 구간에서는 추격보다 비중·리스크 관리가 우선

이번 주 핵심 전략은 “무엇을 살까”보다 무엇을 하지 말아야 하는가입니다.