02/06-base7-daily-information
7조 매도 폭탄에 급락 전환
- 개인 6.76조 순매수 (역대 최대 방어)
- 에너지·밸류체인 일부 강세 (한국전력 등)
- WTI $63대 박스권 안정
- NFP 서프라이즈 가능성 (강한 지표 시 반등)
- 중장기 AI 사이클 여전
- 외국인 -5조 + 기관 -2조 대량 매도
- 미국 기술주 조정 여파 (AMD 등 가이던스 부진)
- 삼성전자·SK하이닉스 급락 주도
- 환율 1,466원대 상승 (원화 약세)
- VIX 19대 재확대 + NFP 불확실성
KOSPI -3.86% 급락, 5,160선 붕괴 — 전일 미국 기술주 급락 여파가 직격탄이 되었습니다. 외국인(-5.02조)과 기관(-2.07조)의 총 7조원 이상 순매도가 지수를 끌어내렸으며, 이는 최근 수급 구조의 급격한 전환을 보여줍니다.
왜 외국인이 대량 매도에 나섰나?
① 미국 AI·반도체 버블 우려: AMD 등 가이던스 부진으로 글로벌 기술주 조정 확대 → 삼성전자·SK하이닉스 중심 매도 집중.
② 환율 상승 압력: USD/KRW 1,466원대 돌파 → 원화 약세로 외국인 실질 수익률 악화 우려.
③ 차익실현 + 리스크 회피: 최근 급등 후 피로감 + VIX 확대에 따른 위험자산 탈출 움직임.
① 미국 기술주 조정 확대 (AMD·Broadcom 등)
AI 비용 증가 + 실적 불확실성으로 성장주 밸류에이션 압박. 시장은 이를 "AI 버블 조정"으로 해석하며 위험자산 회피 강화. 한국 반도체주도 직격탄.
② WTI $63대 박스권 조정
수요 우려 완화 속 기술적 안정 구간. 에너지 섹터 일부 강세(한국전력 등)로 국내 방어주 역할 기대되지만, 전체 리스크오프 분위기 속 제한적.
③ 비트코인 7만3천 붕괴 후 추가 하락
위험자산 전반 압력 신호. 주식시장에서도 성장주 중심 매물이 나오는 이유 중 하나.
• 기술주 가이던스 부진 → AI 재평가 + 위험 회피
• 원유 안정 → 에너지 방어주 일부 수혜
• VIX 확대 → 단기 변동성 국면 진입
| 요인 | 현재 상태 | 중장기 방향 | 영향 |
|---|---|---|---|
| 금리 | 미 10년물 4.28% | NFP 후 Fed 방향성 재점검 | 🔴 성장주 부담 |
| 환율 | USD/KRW 1,466~1,469 | 원화 약세 지속 가능성 | 🔴 외국인 이탈 리스크 |
| 유동성/심리 | VIX 19.24 | 변동성 구간 유지~확대 | 🔴 위험자산 압박 |
| 주도 섹터 | 반도체·AI 조정 중 | AI 슈퍼사이클 장기 유효 | 🟢 눌림목 반등 여력 |
오늘 NFP 결과 주시하며 변동성 대응. 5,100 지지 확인 시 반등 여력 충분.