03/23-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.03.23 MON · 4중 악재 구조
Market Health Check
시장 체력 2/7 위험
트럼프 관세 + VIX 26 + 환율 1,506
트럼프 관세 + VIX 26 + 환율 1,506
미국 3대 지수 전 하락(나스닥 -2.01%), 니케이 -3.38% 급락. 트럼프 반도체·자동차 관세 25% 예고 — 한국 수출 핵심 두 축 동시 타격. VIX 26.78 (+11.31%) — 기관 강제 매도 트리거 발동 구간. 환율 1,506원 전고점 재돌파, WTI $98.23 ($100 임박). 7지표 중 5개 경고 — 시장 체력 2/7 위험 등급.
시장 체력 점수
2/7
🚨 위험 (DANGER ZONE)
1
시장 체력 7지표 요약
| 지표 | 현재값 | 전일비 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 5,781.20 | +17.98 (+0.31%) | 🟡 개인 방어 / 구조 취약 |
| ② KOSDAQ | 1,161.52 | +18.04 (+1.58%) | 🟡 외국인 코스닥 이동 |
| ③ USD/KRW | 1,506.50 | +15.50 | 🔴 전고점 재돌파 |
| ④ 미국 10년물 | 4.3860% | +2.41% | 🔴 금리인하 기대 소멸 |
| ⑤ 다우존스 | 45,577.47 | -443.96 (-0.96%) | 🔴 관세 충격 반영 |
| ⑥ VIX | 26.78 | +2.72 (+11.31%) | 🔴 25 돌파 — 기관 매도 트리거 |
| ⑦ WTI 유가 | $98.23 | +$2.68 | 🟡 $100 임박 — 방산/에너지 수혜 |
관세 리스크
반도체 25%
▼ 자동차 4/2 발동 D-10
VIX 공포지수
26.78
▲ +11.31% 기관 매도 트리거
원달러 환율
1,506.50
▲ 전고점 재돌파
WTI 유가
$98.23
▲ $100 임박 / 양방향 변수
2
수급 구조 분석
| 구분 | 코스피 | 코스닥 | 해석 |
|---|---|---|---|
| 개인 | +22,338억 | -1,171억 | 코스피 방어 매수 / 코스닥 매도 |
| 외국인 | -12,402억 | +2,347억 | 코스피 이탈 / 코스닥 로테이션 |
| 기관 | -10,260억 | -942억 | 코스피·코스닥 동반 매도 |
| 비차익 | -17,850억 | - | 기관 실질 매도 — 구조적 이탈 |
💡 수급 구조 핵심 해석
외국인이 코스피 대형주(-12,402억)를 팔고 코스닥(+2,347억)으로 이동하는 로테이션 신호가 포착됐다. 코스피는 개인이 2조원 넘게 받아냈지만 지수 방어에 그쳤다. 개인 주도 방어는 지속 가능하지 않다 — 외국인·기관 매도가 멈춰야 진짜 반등이다. 오늘 외국인 첫 30분 수급 방향이 장 전체를 결정한다.
🚨 비차익 -17,850억 경고
비차익 프로그램 매도가 -17,850억으로 대규모 출회. 단순 만기 청산이 아닌 기관의 실질적 포지션 축소 신호. VIX 26 돌파와 맞물려 오늘도 기관 강제 매도 트리거가 작동할 가능성 있다.
3
트럼프 관세 충격 구조 분석
트럼프가 반도체·의약품 관세 25%를 예고했다. 자동차 관세 25%는 4월 2일 발동 D-10 카운트다운에 들어갔다. 한국 수출의 핵심 두 축 — 반도체와 자동차 — 이 동시에 관세 리스크에 노출됐다.
| 관세 항목 | 세율 | 발동 시기 | 한국 피해 섹터 |
|---|---|---|---|
| 자동차 | 25% | 4월 2일 (D-10) | 현대·기아·현대모비스 |
| 반도체 | 25% | 시기 미정 (예고) | 삼성전자·SK하이닉스 |
| 철강·알루미늄 | 25% | 기발동 | 포스코·현대제철 |
🚨 4월 2일 — 관세 카운트다운 D-10
자동차 관세 발동까지 10거래일. 관세 발동 전까지 불확실성 극대화 구간이다. 발동 전 — 불확실성으로 주가 압박. 발동 후 — 실제 영향 확인 후 방향 결정. 발동 취소 시 — 강한 반등 가능성. 4/2 전후 변동성 최대화 예상.
4
섹터별 시장 체력 진단
🔴 반도체
관세 25% 예고 직격 — 신규 진입 금지
🔴 자동차
4/2 관세 발동 D-10 — 비중 축소 고려
🟢 방산
이란 전쟁 지속 독립 모멘텀 — 보유 유지
🟢 에너지
WTI $100 임박 수혜 — 보유 유지
🟡 내수 소비재
관세·환율 영향 제한 — 상대적 방어
🔴 코스닥 성장주
금리 4.38% 급등 밸류에이션 압박 지속
📌 Base-7 종합 진단
7지표 중 5개 경고 — 시장 체력 2/7 위험 등급
트럼프 관세 + VIX 26 + 환율 1,506 + 금리 4.38% + 니케이 -3.38%
오늘은 현금 확보와 손절 기준 재확인이 최우선이다.
트럼프 관세 + VIX 26 + 환율 1,506 + 금리 4.38% + 니케이 -3.38%
오늘은 현금 확보와 손절 기준 재확인이 최우선이다.