6/25-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.06.25 THU · 점수는 올랐지만, 외국인은 빠졌다
Market Health Check
시장 체력 5/7 양호
반등이 만든 점수 개선
반등이 만든 점수 개선
어제(6/24) 코스피는 +3.26% 반등했다. 7지표를 채점하면 긍정 5개(코스피·코스닥 반등, 미 10년물 하락, VIX 하락, WTI 하락), 부정 2개(환율 상승, 나스닥 약세)로 5/7 양호다. 어제(3/7 주의)와 달리 긍정이 위험 회피의 부산물이 아니라, 반등·금리 안정·공포 진정이라는 실질적 개선에 가깝다. 미·이란 종전으로 지정학 리스크도 완화됐다. 다만 7지표가 잡지 못하는 함정이 하나 있다. 바로 외국인 수급이다. 어제 반등에도 외국인은 4조 6,546억을 또 팔았다. 점수는 양호해도, 외국인이 사흘째 던지는 한 반등의 지속성은 시험받는다. 그래서 오늘은 점수 개선에 안심하기보다, 외국인 매도가 멈추는지를 확인하며 신중하게 접근해야 한다.
시장 체력 점수
5/7
🟢 양호 (GOOD)
1
시장 체력 7지표 요약
| 지표 | 현재값 | 등락 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 8,471.02 | +267.18 (+3.26%) | 🟢 긍정 — 반등 |
| ② KOSDAQ | 909.31 | +17.79 (+2.00%) | 🟢 긍정 — 900선 회복 |
| ③ USD/KRW | 1,544.50 | +11.00 (+0.72%) | 🔴 부정 — 강달러 부담 |
| ④ 미국 10년물 | 4.4040% | -1.98% | 🟢 긍정 — 금리 부담 완화 |
| ⑤ 나스닥 | 25,476.64 | -110.40 (-0.43%) | 🔴 부정 — 기술주 약세 |
| ⑥ VIX | 18.65 | -0.84 (-4.31%) | 🟢 긍정 — 공포 진정 |
| ⑦ WTI 유가 | $69.86 | -4.58% | 🟢 긍정 — 물가 완화·항공 수혜 |
코스피 ⬆
8,471
▲ 반등
VIX ⬇
18.65
▼ 공포 진정
유가 ⬇
$69.86
▼ 종전 무드
환율 ⬆
1,544
▲ 강달러 부담
2
수급 구조 — 반등에도 외국인 4.65조 또 매도
| 구분 | 코스피 (6/24) | 코스닥 (6/24) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | -46,546억 | -320억 | 🔻 코스피 대량 매도 지속 |
| 기관 | +19,095억 | +3,363억 | 🔥 양 시장 매수 방어 |
| 개인 | +26,312억 | -3,184억 | 🔵 코스피 방어 매수 |
| 프로그램 | 코스피 비차익 -27,588억 = 전체 -31,222억 매도 우위 | 🔻 코스피 프로그램 매도 | |
💡 수급 핵심 — 7지표가 못 잡는 '외국인'이 진짜 관건
어제 +3.26% 반등은 외국인이 4조 6,546억을 또 던지고, 개인(+2조 6,312억)과 기관(+1조 9,095억)이 받친 구도입니다. 폭락한 날도, 반등한 날도 외국인은 한결같이 팔고 있습니다.
체력 관점에서 중요한 점: 7지표 점수는 5/7로 양호하지만, 그 7개에는 외국인 수급이 직접 들어가지 않습니다. 즉 점수가 못 보는 사각지대에 외국인 매도라는 가장 큰 변수가 있는 것입니다. 외국인이 사흘째 던지는 한, 점수가 좋아도 반등이 무거울 수 있습니다.
긍정적 변화: 어제는 기관이 코스피를 1.9조 순매수하며 방어에 가세했습니다. 개인 혼자 받던 폭락 날과 달리, 기관까지 함께 받친 점은 체력 면에서 한 걸음 나아진 부분입니다.
오늘의 핵심: ① 외국인 코스피 매도가 멈추는지(가장 중요) ② 기관 매수 방어가 이어지는지 ③ 반등이 이틀째 지속되는지.
체력 관점에서 중요한 점: 7지표 점수는 5/7로 양호하지만, 그 7개에는 외국인 수급이 직접 들어가지 않습니다. 즉 점수가 못 보는 사각지대에 외국인 매도라는 가장 큰 변수가 있는 것입니다. 외국인이 사흘째 던지는 한, 점수가 좋아도 반등이 무거울 수 있습니다.
긍정적 변화: 어제는 기관이 코스피를 1.9조 순매수하며 방어에 가세했습니다. 개인 혼자 받던 폭락 날과 달리, 기관까지 함께 받친 점은 체력 면에서 한 걸음 나아진 부분입니다.
오늘의 핵심: ① 외국인 코스피 매도가 멈추는지(가장 중요) ② 기관 매수 방어가 이어지는지 ③ 반등이 이틀째 지속되는지.
3
5/7 양호 등급의 의미 — 점수는 좋아도 외국인이 함정
🟢 긍정 지표 (5개)
코스피 +3.26% (반등)
코스닥 +2.00% (900선 회복)
미 10년물 하락 (금리 완화)
VIX -4.31% (공포 진정)
WTI 하락 (종전·물가 완화)
🔴 부정 지표 (2개)
환율 1,544 (강달러 부담)
나스닥 -0.43% (기술주 약세)
📊 점수는 5/7, 그러나 외국인을 봐야 한다
7지표를 채점하면 5/7 양호입니다. 어제(3/7 주의)와 비교하면 분명한 개선입니다.
이번엔 긍정의 질도 다릅니다. 어제 긍정 3개는 폭락 국면의 위험 회피 부산물이었지만, 오늘 긍정 5개는 지수 반등·금리 안정·공포 진정·종전 무드라는 실질적 개선에 가깝습니다. 미·이란 종전으로 지정학 리스크가 풀린 것도 우호적입니다.
그런데 점수의 사각지대가 있습니다. 7지표에는 외국인 수급이 직접 들어가지 않습니다. 어제 외국인이 4.65조를 또 팔았다는 사실은 이 점수에 반영되지 않습니다. 즉 점수는 양호해도, 시장을 움직이는 가장 큰 손이 계속 빠져나가는 중이라는 게 함정입니다.
오늘의 메시지: 5/7이라는 숫자에 안심하지 말고, 점수 밖에 있는 외국인 매도가 멈추는지를 확인하세요. 외국인까지 돌아서면 반등은 진짜가 되고, 계속 팔면 점수가 좋아도 무겁습니다.
이번엔 긍정의 질도 다릅니다. 어제 긍정 3개는 폭락 국면의 위험 회피 부산물이었지만, 오늘 긍정 5개는 지수 반등·금리 안정·공포 진정·종전 무드라는 실질적 개선에 가깝습니다. 미·이란 종전으로 지정학 리스크가 풀린 것도 우호적입니다.
그런데 점수의 사각지대가 있습니다. 7지표에는 외국인 수급이 직접 들어가지 않습니다. 어제 외국인이 4.65조를 또 팔았다는 사실은 이 점수에 반영되지 않습니다. 즉 점수는 양호해도, 시장을 움직이는 가장 큰 손이 계속 빠져나가는 중이라는 게 함정입니다.
오늘의 메시지: 5/7이라는 숫자에 안심하지 말고, 점수 밖에 있는 외국인 매도가 멈추는지를 확인하세요. 외국인까지 돌아서면 반등은 진짜가 되고, 계속 팔면 점수가 좋아도 무겁습니다.
4
섹터별 시장 체력 진단
🟢 항공·여행
유가 급락 (WTI 69) 수혜
종전 무드 우호
🟢 해운·물류
호르무즈 통항 재개
항로 정상화 기대
🟡 반도체 대형주
간밤 나스닥 약세
외국인 매도 부담
🟡 자동차·수출주
환율 우호
외국인 수급 변수
🟡 코스닥 중소형
900선 회복
반등 이틀째 여부
🔴 정유·에너지
유가 급락 — 부담
종전·통항 재개
🔴 금 관련주
금값 -3.32% 급락
안전자산 선호 완화
🔴 방산
종전 무드 — 명분 약화
후속 협상 변수
📌 Base-7 종합 진단
7지표 5/7 양호 등급 (긍정 5: 코스피↑·코스닥↑·미금리↓·VIX↓·WTI↓ / 부정 2: 환율↑·나스닥↓)
위험선호 회복으로 점수는 개선 — 단 7지표가 못 잡는 외국인 4.65조 매도가 반등의 함정
점수보다 '외국인 매도 멈춤'을 확인하라 — 유가 급락 수혜주(항공·해운) 관심, 정유·금·방산 자제
위험선호 회복으로 점수는 개선 — 단 7지표가 못 잡는 외국인 4.65조 매도가 반등의 함정
점수보다 '외국인 매도 멈춤'을 확인하라 — 유가 급락 수혜주(항공·해운) 관심, 정유·금·방산 자제