6/23-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.06.23 TUE · 지수는 올랐는데, 체력은 식었다
Market Health Check
시장 체력 2/7 주의
코스피 반등 뒤에 약해진 체력
코스피 반등 뒤에 약해진 체력
어제(6/22) 코스피는 +0.69% 올라 9,114를 회복했지만, 속을 보면 체력은 오히려 식었다. 7지표 중 긍정은 2개(코스피 반등·WTI 하락)뿐이고, 부정이 3개(환율 1,538 고공·미 10년물 4.509% 반등·나스닥 -1.33%), 중립이 2개(코스닥 강보합·VIX)로 2/7 주의 등급이다. 어제 4/7에서 두 칸 내려왔다. 점수가 낮아진 핵심은 지수는 개인 매수로 올랐지만, 외국인이 2.5조를 던졌고 간밤 미국 금리·기술주가 부담으로 돌아섰기 때문이다. 유일한 위안은 유가 하락이다. 봉쇄 헤드라인과 달리 실제 통항이 정상이라 유가가 빠졌고, 이는 물가·항공에 우호적이다. 그래서 오늘은 지수 반등에 안심하기보다, 외국인 매도와 금리·환율이라는 체력 지표를 확인하며 신중하게 접근해야 한다.
시장 체력 점수
2/7
🔴 주의 (CAUTION)
1
시장 체력 7지표 요약
| 지표 | 현재값 | 등락 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 9,114.55 | +62.13 (+0.69%) | 🟢 반등 — 9천 회복 |
| ② KOSDAQ | 968.40 | +1.81 (+0.19%) | 🟡 강보합 — 1,000선 아래 |
| ③ USD/KRW | 1,538.00 | +5.00 (+0.33%) | 🔴 고공 — 원화 약세 |
| ④ 미국 10년물 | 4.5090% | +1.30% | 🔴 반등 — 금리 부담 |
| ⑤ 나스닥 | 26,166.60 | -351.33 (-1.33%) | 🔴 하락 — 기술주 약세 |
| ⑥ VIX | 17.29 | +0.51 (+3.04%) | 🟡 소폭 상승 (17선) |
| ⑦ WTI 유가 | $74.22 | -2.15% | 🟢 하락 — 물가 완화·항공 수혜 |
코스피 ⬆
9,114
▲ 9천 회복
나스닥 ⬇
26,166
▼ 기술주 약세
환율 ⬆
1,538
▲ 강달러 부담
유가 ⬇
$74.22
▼ 봉쇄공포 완화
2
수급 구조 — 외국인 2.5조 매도, 개인이 떠받친 반등
| 구분 | 코스피 (6/22) | 코스닥 (6/22) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | -25,466억 | +3,152억 | 🔻 코스피 대량 매도 / 코스닥 매수 |
| 기관 | +3,034억 | +1,456억 | 🔥 양 시장 매수 |
| 개인 | +21,506억 | -4,634억 | 🔵 코스피 방어 매수 |
| 프로그램 | 코스피 비차익 -25,080억 = 전체 -25,499억 매도 우위 | 🔻 코스피 프로그램 대량 매도 | |
💡 수급 핵심 — 반등의 주역이 외국인이 아닌 개인이다
어제 코스피 반등의 구조는 외국인이 2조 5,466억을 던지고 개인이 2조 1,506억을 받친 모습입니다. 기관(+3,034억)이 거들었지만 지수를 끌어올린 주역은 개인입니다. 프로그램도 전체 -2조 5,499억 대량 매도였습니다.
체력 관점에서 중요한 점: 지수는 올랐지만 외국인이 2.5조나 빠져나갔다는 건 시장 체력이 약해졌다는 신호입니다. 개인 주도 반등은 힘은 있어도 지속성이 약해, 외국인이 계속 팔면 흔들릴 수 있습니다.
반면 코스닥은 외국인·기관이 함께 사고(외국인 +3,152억, 기관 +1,456억) 개인이 팔았습니다. 코스닥 수급은 개선됐지만 1,000선 회복까지는 가지 못했습니다.
오늘의 핵심: ① 외국인 코스피 대량 매도가 이어지는지 ② 개인 방어가 지속 가능한지 ③ 코스닥 외국인·기관 매수가 1,000선 회복으로 이어지는지.
체력 관점에서 중요한 점: 지수는 올랐지만 외국인이 2.5조나 빠져나갔다는 건 시장 체력이 약해졌다는 신호입니다. 개인 주도 반등은 힘은 있어도 지속성이 약해, 외국인이 계속 팔면 흔들릴 수 있습니다.
반면 코스닥은 외국인·기관이 함께 사고(외국인 +3,152억, 기관 +1,456억) 개인이 팔았습니다. 코스닥 수급은 개선됐지만 1,000선 회복까지는 가지 못했습니다.
오늘의 핵심: ① 외국인 코스피 대량 매도가 이어지는지 ② 개인 방어가 지속 가능한지 ③ 코스닥 외국인·기관 매수가 1,000선 회복으로 이어지는지.
3
2/7 주의 등급의 의미 — 지수 반등과 체력 약화의 괴리
🟢 긍정 지표 (2개)
코스피 +0.69% (9천 회복)
WTI 하락 (봉쇄공포 완화·항공 수혜)
🔴 부정 (3) / 🟡 중립 (2)
환율 1,538 (강달러 부담)
미 10년물 4.509% 반등 (금리 부담)
나스닥 -1.33% (기술주 약세)
코스닥 강보합 / VIX 소폭 상승
📊 4/7 → 2/7, 두 칸 내린 이유
오늘 체력은 2/7 주의로, 어제 4/7에서 두 칸 내려왔습니다. 환율이 1,538로 고공이고, 간밤 미 10년물이 4.509%로 반등했으며, 나스닥이 -1.33% 약해진 게 점수를 끌어내렸습니다.
핵심은 '지수 반등과 체력 약화의 괴리'입니다. 코스피는 +0.69% 올라 숫자상으로는 좋아 보이지만, 그 반등이 외국인 2.5조 매도를 개인이 받아낸 결과라 속은 약합니다. 여기에 금리·환율·기술주라는 외부 체력 지표가 동시에 부정으로 돌아섰습니다.
다만 비관 일변도는 아닙니다. 유가 하락은 분명한 위안입니다. 봉쇄 헤드라인과 달리 실제 통항이 정상이라 유가가 빠졌고, 이는 물가·항공에 우호적입니다. 호르무즈 공포가 과장됐음을 유가가 보여주고 있습니다.
오늘의 메시지: 2/7 주의는 '지수 반등에 안심하지 말고 체력 약화를 경계하라'는 신호입니다. 외국인 매도가 진정되고 금리·환율이 안정되는지 확인하며, 한 번에 들어가기보다 분할로 신중하게 접근하는 게 합리적입니다.
핵심은 '지수 반등과 체력 약화의 괴리'입니다. 코스피는 +0.69% 올라 숫자상으로는 좋아 보이지만, 그 반등이 외국인 2.5조 매도를 개인이 받아낸 결과라 속은 약합니다. 여기에 금리·환율·기술주라는 외부 체력 지표가 동시에 부정으로 돌아섰습니다.
다만 비관 일변도는 아닙니다. 유가 하락은 분명한 위안입니다. 봉쇄 헤드라인과 달리 실제 통항이 정상이라 유가가 빠졌고, 이는 물가·항공에 우호적입니다. 호르무즈 공포가 과장됐음을 유가가 보여주고 있습니다.
오늘의 메시지: 2/7 주의는 '지수 반등에 안심하지 말고 체력 약화를 경계하라'는 신호입니다. 외국인 매도가 진정되고 금리·환율이 안정되는지 확인하며, 한 번에 들어가기보다 분할로 신중하게 접근하는 게 합리적입니다.
4
섹터별 시장 체력 진단
🟢 항공·여행
유가 하락 (WTI 74) 수혜
경기 민감
🟢 자동차·수출주
환율 1,538 원화 약세 수혜
경기 민감
🟡 조선·기계
강달러 우호
수주 변수
🟡 반도체 대형주
간밤 나스닥 약세
외국인 매수 여부 관건
🟡 코스닥 중소형
외국인·기관 매수 전환
1,000선 회복 미달
🔴 정유·에너지
유가 하락 — 부담
통항 정상화
🔴 고평가 성장주
미 10년물 반등 부담
밸류에이션 압박
🟡 방산
핵협상 헤드라인 변수
통항 정상 — 명분 약화
📌 Base-7 종합 진단
7지표 2/7 주의 등급 (긍정 2: 코스피↑·WTI↓ / 부정 3: 환율↑·미금리↑·나스닥↓ / 중립 2: 코스닥·VIX)
4/7 → 2/7 두 칸 하락 — 코스피는 반등했지만 외국인 2.5조 매도·금리·환율로 체력은 약해짐
지수 반등에 안심 말고 — 외국인 매도 진정·금리·환율 확인, 유가 하락 수혜주(항공·수출) 관심, 고평가·정유 자제
4/7 → 2/7 두 칸 하락 — 코스피는 반등했지만 외국인 2.5조 매도·금리·환율로 체력은 약해짐
지수 반등에 안심 말고 — 외국인 매도 진정·금리·환율 확인, 유가 하락 수혜주(항공·수출) 관심, 고평가·정유 자제