04/29-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.04.29 WED · 시장 체력 분화 — 코스피 방어, 코스닥 약세
Market Health Check
시장 체력 3/7 경계
지수보다 내부 체력이 약해진 장입니다
지수보다 내부 체력이 약해진 장입니다
전일 한국장은 코스피 +0.39%, 코스닥 -0.86%로 명확히 분화됐습니다. 코스피는 기관 +3,532억과 프로그램 +4,573억 매수로 방어됐지만, 외국인은 코스피에서 -1,843억 순매도했습니다. 코스닥은 더 약했습니다. 외국인 -4,949억, 기관 -2,543억, 프로그램 -5,794억 동반 매도였습니다. 한국장 마감 이후 밤사이 미국 나스닥 -0.90%, S&P500 -0.49%, 나스닥100 선물 -0.91% 약세가 확인됐습니다. VIX 17.83 하락은 긍정이지만, 유가와 금리 부담까지 감안하면 오늘 시장 체력은 3/7 경계 등급입니다.
시장 체력 점수
3/7
⚠ 경계 (WEAK WATCH)
1
시장 체력 7지표 요약
| 지표 | 현재값 | 전일비 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 6,641.02 | +25.99 (+0.39%) | 🟡 상승했지만 기관·프로그램 방어 성격 |
| ② KOSDAQ | 1,215.58 | -10.60 (-0.86%) | 🔴 외국인·기관·프로그램 동반 매도 |
| ③ USD/KRW | 1,474.00 | -1.00 | 🟢 소폭 안정 — 제한적 긍정 |
| ④ 미국 10년물 | 4.3480% | +0.0110 (+0.25%) | 🟡 금리 상승 — 성장주 부담 |
| ⑤ 나스닥 | 24,663.80 | -223.30 (-0.90%) | 🔴 기술주 약세 |
| ⑥ VIX | 17.83 | -0.19 (-1.05%) | 🟢 공포 완화 |
| ⑦ WTI 유가 | 96.37달러 | +1.97 | 🔴 유가 상승 부담 |
코스피
6,641.02
▲ +0.39% 방어 상승
코스닥
1,215.58
▼ -0.86% 약세
나스닥100 선물
-0.91%
▼ 기술주 부담
VIX
17.83
▼ 공포 완화
💡 7지표 종합 해석
오늘 Base-7에서 가장 중요한 신호는 시장 내부 체력의 약화입니다. 코스피 지수만 보면 상승했지만, 외국인은 매도였고 기관·프로그램이 지수를 방어했습니다. 코스닥은 외국인·기관·프로그램이 동시에 매도하면서 체력이 크게 떨어졌습니다. 여기에 한국장 마감 이후 미국 기술주와 나스닥100 선물 약세가 더해졌기 때문에 오늘은 공격적 상승장보다는 방어와 선별이 필요한 경계장입니다.
2
수급 구조 분석
| 구분 | 코스피 | 코스닥 | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | -1,843억 | -4,949억 | 양시장 매도. 특히 코스닥 매도 강함 |
| 기관 | +3,532억 | -2,543억 | 코스피 방어, 코스닥 이탈 |
| 개인 | -1,306억 | +7,962억 | 코스피 차익실현, 코스닥 저가 매수 |
| 프로그램 | +4,573억 | -5,794억 | 코스피 방어, 코스닥 압박 |
💡 수급 핵심 해석
전일 수급은 한마디로 코스피 방어, 코스닥 이탈입니다. 코스피는 외국인이 매도했음에도 기관과 프로그램이 지수를 받치며 상승했습니다. 그러나 이것은 강한 상승 추세라기보다 방어적 수급의 성격이 큽니다. 코스닥은 개인이 +7,962억 매수했지만 외국인·기관·프로그램이 모두 매도했고, 결국 지수는 -0.86% 하락했습니다. 이 구조에서는 코스닥 반등을 추격하기보다 매도 주체의 강도가 약해지는지를 먼저 확인해야 합니다.
⚠ 수급 리스크
오늘 가장 중요한 수급 리스크는 두 가지입니다. 첫째, 코스피 프로그램 매수가 유지되지 못하면 코스피도 방어력이 약해질 수 있습니다. 둘째, 코스닥 외국인·기관 매도가 이어지면 성장주와 중소형주는 장중 반등 후 다시 밀릴 가능성이 큽니다. 특히 미국 나스닥과 나스닥100 선물 약세가 확인된 상태라서 기술주 반등은 반드시 수급 확인 후 접근해야 합니다.
3
오늘의 두 가지 시나리오
🟢 시나리오 A — 제한적 방어 성공
코스피 프로그램 매수 유지
기관의 코스피 대형주 방어 지속
VIX 17선 안정 유지
환율 1,474원대 안정 유지
방어주·금융·에너지로 선별 순환매
🔴 시나리오 B — 기술주·코스닥 약세 확대
나스닥100 선물 -1%대 약세 지속
코스피 프로그램 매도 전환
코스닥 외국인·기관 매도 지속
WTI 97달러 이상 상승
성장주 반등 시 매물 출회
⚠ 핵심 리스크
오늘은 시장 전체가 동시에 강하게 오르는 장을 기대하기 어렵습니다. 코스피는 프로그램 수급이 유지되면 방어가 가능하지만, 코스닥은 이미 수급이 크게 약해져 있습니다. 특히 밤사이 미국 나스닥 약세와 나스닥100 선물 하락은 한국 기술주에 직접적인 부담입니다. 따라서 오늘의 핵심은 공격이 아니라 방어, 확산이 아니라 선별입니다.
4
섹터별 시장 체력 진단
🟢 정유·에너지
WTI 96.37달러 상승으로 단기 관심 가능
🟢 방어주·고배당
기술주 약세 시 상대적 방어력 기대
🟡 금융·보험
미국 10년물 금리 상승은 긍정, 수급 확인 필요
🟡 코스피 대형주
프로그램 매수 유지 시 방어 가능
🔴 반도체·AI
나스닥·나스닥100 선물 약세로 추격 위험
🔴 코스닥 성장주
외국인·기관·프로그램 동반 매도 부담
🎯 섹터 체력 결론
오늘 섹터 체력은 성장주보다 방어주 쪽이 우위입니다. 반도체와 AI는 장기 성장성은 여전히 유효하지만, 오늘 하루만 놓고 보면 미국 기술주 약세와 나스닥100 선물 하락이 부담입니다. 반대로 유가 상승으로 정유·에너지는 단기 관심이 가능하고, 기술주가 흔들릴 경우 방어주·고배당·금융·보험 쪽으로 선별 순환매가 들어올 수 있습니다. 다만 유가 상승은 시장 전체에는 인플레이션 부담으로 작용할 수 있으므로 에너지 섹터도 과열 추격은 피해야 합니다.
📌 Base-7 종합 진단
7지표 중 3개 긍정·4개 경계 — 시장 체력 3/7 경계 등급
코스피는 기관·프로그램 수급으로 방어 가능하지만
코스닥과 기술주는 수급·미국장 모두 부담
오늘 전략은 공격보다 방어, 성장주 추격보다 선별 대응
코스피는 기관·프로그램 수급으로 방어 가능하지만
코스닥과 기술주는 수급·미국장 모두 부담
오늘 전략은 공격보다 방어, 성장주 추격보다 선별 대응