05/04-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.05.04 MON · 휴장 후 첫 개장, 매크로 회복 vs 매도 잔재
Market Health Check
시장 체력 5/7 회복
매크로는 회복, 수급 잔재는 검증 필요
매크로는 회복, 수급 잔재는 검증 필요
직전 거래일(4/30) 코스피는 -1.38%, 코스닥은 -2.29% 동반 급락하며 외국인이 코스피에서 -1.46조 대규모 매도를 쏟아냈습니다. 그러나 5/1 한국 휴장 동안 매크로 환경은 빠르게 개선됐습니다. 미국 나스닥은 +0.89% 반등, 나스닥100 선물은 +0.87%로 강세 연장 중이며, 환율은 1,477원으로 11원 급락(원화강세), 미국 10년물은 4.37%로 안정, VIX는 16.99로 안전 구간입니다. 7지표 중 5개 긍정·2개 경계로 시장 체력은 5/7 회복 등급입니다. 단, WTI -3.0% 급락(101.94달러)과 항셍 -1.28%는 섹터별 경계 신호입니다.
시장 체력 점수
5/7
🟢 회복 (RECOVERY)
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시장 체력 7지표 요약
| 지표 | 현재값 | 전일비 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI (4/30) | 6,598.87 | -92.03 (-1.38%) | 🔴 외국인 -1.46조 대규모 매도 |
| ② KOSDAQ (4/30) | 1,192.35 | -27.91 (-2.29%) | 🔴 1,200선 붕괴 |
| ③ USD/KRW | 1,477.00 | -11.00 | 🟢 원화강세, 외국인 우호적 |
| ④ 미국 10년물 | 4.3720% | -0.0180 (-0.41%) | 🟢 금리 안정 |
| ⑤ 나스닥100 선물 | 27,835.75 | +239.75 (+0.87%) | 🟢 기술주 강세 연장 |
| ⑥ VIX | 16.99 | +0.10 (+0.59%) | 🟢 안전 구간 유지 |
| ⑦ WTI 유가 | 101.94달러 | -3.13 (-3.0%) | 🟡 정유·조선 부담, 시장 전체는 인플레 완화 |
나스닥100 선물
+0.87%
▲ 기술주 강세 연장
환율
1,477원
▼ 원화강세, 외국인 유인
미국 10년물
4.37%
▼ 금리 안정
VIX
16.99
━ 안전 구간
WTI
101.94달러
▼ 정유·조선 부담
코스피 4/30
6,598.87
▼ 외국인 -1.46조
💡 7지표 종합 해석
오늘 시장은 매크로는 강한 회복, 수급은 검증 필요의 구도입니다. 환율, 금리, VIX, 나스닥 선물이라는 4개 매크로 지표가 모두 한 방향(우호)으로 정렬됐고, 여기에 WTI 급락은 인플레이션 부담을 완화시키는 양면성을 가집니다. 다만 4/30 외국인 -1.46조 매도 잔재가 그대로 남아 있기 때문에, 오늘 갭상승은 자연스러운 반응이지만 장중 외국인 수급 전환 여부가 시장 체력을 5점에서 6~7점으로 끌어올릴지 결정합니다.
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수급 구조 분석
| 구분 | 코스피 (4/30) | 코스닥 (4/30) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | -1조 4,559억 | -2,112억 | 양시장 대규모 동반 매도 |
| 기관 | +2,830억 | -3,045억 | 코스피만 제한 방어 |
| 개인 | +1조 1,824억 | +5,532억 | 대규모 저가 매수 |
| 프로그램 | +3,645억 | -2,691억 | 코스피 방어, 코스닥 약세 |
⚠ 수급 리스크 & 회복 시그널
4/30 외국인 -1.46조 매도는 단일 거래일 기준 매우 강한 압력이었습니다. 그러나 5/1 휴장 동안 환율이 1,488원에서 1,477원까지 11원 하락했고, 원화강세는 외국인에게 환차익 회수 매수의 유인이 됩니다. 따라서 오늘 월요일 장은 외국인 매도 강도 완화 → 중립 → 순매수 전환이라는 단계적 회복 가능성이 있습니다. 9시 30분 시점에 외국인 매도 강도가 4/30 대비 절반 이하로 떨어지는지가 첫 번째 검증 포인트입니다.
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오늘의 두 가지 시나리오
🟢 시나리오 A — 매크로 회복 갭상승 안착 (확률 우위)
나스닥100 선물 +0.87% 유지
환율 1,470원대 추가 하락
외국인 매도 강도 4/30 대비 절반 이하
코스피 6,650선 안착
반도체·AI·항공·환율수혜 동반 강세
🔴 시나리오 B — 갭상승 후 매물 출회
외국인 매도 강도 4/30 대비 유사 유지
환율 1,485원 재상승
WTI 100달러 하향 이탈
코스피 갭상승 후 6,600선 이탈
항셍 추가 하락 동반
📌 시나리오 판단 기준
매크로 4지표(환율·금리·나스닥선물·VIX)가 모두 우호적이기 때문에 시나리오 A의 확률이 더 높습니다. 다만 갭상승 추격은 시나리오 B로 빠질 경우 손실이 커지므로, 반드시 9시 30분 이후 외국인 수급으로 시나리오를 확정한 뒤 분할 대응하는 것이 30년 경험의 정석입니다.
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섹터별 시장 체력 진단
🟢 반도체·AI 대형주
나스닥 +0.89%, 선물 +0.87%, 금리 안정 트리플 우호
🟢 항공·운송
WTI -3.0%, 환율 -11원 비용 절감 직접 수혜
🟢 환율 수혜 수출 대형주
원화강세 + 외국인 환차익 매수 유인
🟡 은행·금융
금리 안정, 변동성 진정, 방어주 활용 가능
🟡 코스닥 성장주
1,200선 회복 확인 후 접근
🔴 정유·조선·에너지
WTI -3.0% 급락, 100달러선 점검 필수
🔴 중국 익스포저(화장품·면세)
항셍 -1.28% 약세 지속
🔴 고밸류 미반등 성장주
4/30 매물 잔재, 수급 확인 후 접근
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시장 체력 회복을 위한 3가지 조건
조건 ① — 외국인 수급 전환
오늘 9시 30분 이후 외국인 코스피 매도 강도가 4/30(-1.46조) 대비 절반 이하로 떨어지면 시장 체력은 5점에서 6점으로 상향됩니다. 만약 순매수로 전환되면 7점 진입이 가능합니다. 환율 1,477원이라는 우호 환경이 받쳐주고 있으므로 가능성은 충분합니다.
조건 ② — 코스피 6,650선 안착
갭상승 후 6,650선을 지지받으며 안착하면 단기 추세 회복 신호입니다. 반대로 갭상승 직후 6,600선이 무너지면 매물 소화 실패로 시장 체력은 4점 이하로 후퇴할 수 있습니다.
조건 ③ — 코스닥 1,200선 회복 및 안착
코스닥은 4/30에 1,200선이 무너졌습니다. 오늘 1,200선을 회복하고 그 위에서 머무르면 성장주 심리가 단기 회복됩니다. 회복 실패 시 코스닥 성장주는 추가 약세 가능성이 있어 신규 진입은 자제해야 합니다.
📌 Base-7 종합 진단
7지표 중 5개 긍정·2개 경계 — 시장 체력 5/7 회복 등급
매크로(환율·금리·나스닥선물·VIX)는 강한 회복
수급 잔재(외국인 -1.46조)는 장중 검증 필요
오늘 전략은 갭상승 추격 금지, 9시 30분 후 외국인 수급 확인, 반도체·항공·환율수혜 분할 대응
매크로(환율·금리·나스닥선물·VIX)는 강한 회복
수급 잔재(외국인 -1.46조)는 장중 검증 필요
오늘 전략은 갭상승 추격 금지, 9시 30분 후 외국인 수급 확인, 반도체·항공·환율수혜 분할 대응