05/28-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.05.28 THU · VKOSPI 71 / 코스피 8,228 / 코스닥 -3.36% 급락
Market Health Check
시장 체력 3/7 위험 신호
지수는 사상 최고, 그러나 체력은 빨간불
지수는 사상 최고, 그러나 체력은 빨간불
코스피 8,228.70(+2.25%) 사상 최고가 또 갱신. 그러나 코스닥 1,133.13(-3.36%) 급락 — 양극화 극심. VKOSPI 71.66(+5.24%) 급등 — 변동성 위험 단계. 프로그램 매매 -1조 7,501억 매도 우위. 미 10년물 채권 가격 +0.07% 상승(금리 하락 환경) — 성장주 우호. 나스닥 +0.07% 보합, WTI $89.48(-4.70%) 90달러 이하 안착. 환율 1,501.90원(-0.34%) 외국인 환경 우호. 7지표 중 3개 긍정·3개 경계·1개 위험 — 3/7 위험 신호 등급.
시장 체력 점수
3/7
🔴 위험 신호 (CAUTION)
1
시장 체력 7지표 요약
| 지표 | 현재값 | 전일비 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI (5/27) | 8,228.70 | +181.19 (+2.25%) | 🟢 사상 최고 — 반도체 2종목 견인 |
| ② KOSDAQ (5/27) | 1,133.13 | -39.39 (-3.36%) | 🔴 급락 — 자금 이탈 |
| ③ USD/KRW | 1,501.90원 | -5.05 (-0.34%) | 🟢 하락 — 외국인 환경 우호 |
| ④ 미국 10년물 채권 | 109.91 | +0.07% | 🟢 채권가격 상승 = 금리 하락 |
| ⑤ 나스닥 | 26,674.74 | +18.55 (+0.07%) | 🟡 보합 — 추가 동력 부족 |
| ⑥ VKOSPI | 71.66 | +5.24% | 🔴 변동성 위험 단계 진입 |
| ⑦ WTI 유가 | $89.48 | -4.70% | 🟢 90달러 이하 안착 |
코스피
8,228.70
▲ +2.25% 사상 최고
코스닥
1,133.13
▼ -3.36% 급락
VKOSPI ⚡
71.66
▲ +5.24% 변동성 위험
WTI 유가
$89.48
▼ -4.70% 90달러 안착
2
수급 구조 분석 — 프로그램 1.7조 매도의 무게
| 구분 | 코스피 (5/27) | 코스닥 (5/27) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | -4,483억 | -849억 | 매도 강도 가속화 (어제 -1,840→-4,483) |
| 기관 | +1,895억 | -5,523억 | 코스피 매수, 코스닥 대규모 매도 |
| 개인 | +4,036억 | +6,416억 | 양 시장 매수 — 추격 우려 |
| 프로그램 | -17,501억 (차익 -1,902억 + 비차익 -15,599억) | 🚨 한 달에 1~2번 나오는 대규모 매도 | |
💡 수급 핵심 해석 — 어제 균열의 가속화
어제(5/27) 수급은 5/26 패턴의 가속화된 형태입니다. 5/26 외국인 마감 매도 -1,840억 → 5/27 -4,483억으로 매도 강도가 2.4배 증가. 이게 우연이 아닙니다. 외국인이 코스피 8,400 영역을 매수하기에 부담스럽다고 판단하기 시작했다는 명확한 신호입니다.
프로그램 매도 -1조 7,501억의 의미: 차익거래 -1,902억 + 비차익거래 -1조 5,599억. 비차익거래는 기관·외국인의 대형 포지션 정리이며, 1.5조 규모는 한 달에 1~2번 나올까 말까 한 수준. 사상 최고가 갱신 환호 속에서도 누군가는 대규모 차익실현을 하고 있다는 강력한 증거입니다.
기관의 두 얼굴: 코스피에서 +1,895억 매수하면서 코스닥에서 -5,523억 매도. 자금이 코스닥에서 코스피 반도체 대형주로 완전히 이동한 신호. 이게 어제 코스닥 -3.36% 급락의 직접 원인입니다. 개인이 코스닥에서 +6,416억 매수했지만 기관 매도 물량을 받아내기에는 역부족이었습니다.
프로그램 매도 -1조 7,501억의 의미: 차익거래 -1,902억 + 비차익거래 -1조 5,599억. 비차익거래는 기관·외국인의 대형 포지션 정리이며, 1.5조 규모는 한 달에 1~2번 나올까 말까 한 수준. 사상 최고가 갱신 환호 속에서도 누군가는 대규모 차익실현을 하고 있다는 강력한 증거입니다.
기관의 두 얼굴: 코스피에서 +1,895억 매수하면서 코스닥에서 -5,523억 매도. 자금이 코스닥에서 코스피 반도체 대형주로 완전히 이동한 신호. 이게 어제 코스닥 -3.36% 급락의 직접 원인입니다. 개인이 코스닥에서 +6,416억 매수했지만 기관 매도 물량을 받아내기에는 역부족이었습니다.
3
VKOSPI 71 — 변동성 위험 단계의 진짜 의미
🟢 VKOSPI 50 이하
정상 변동성 — 안정적 매매 환경
신규 진입에 유리
🟡 VKOSPI 50~70
변동성 확대 — 경계 모드
분할 진입 + 손절 명확화
🔴 VKOSPI 70~80 (현재 71.66)
변동성 위험 — 보수적 운영
현금 비중 30% 이상 유지
⚠️ VKOSPI 80 이상
패닉 단계 — 포지션 정리
현금화 + 관망 원칙
📰 VKOSPI 71의 시장 메시지
VKOSPI(코스피 변동성지수)가 어제 +5.24% 급등하며 71.66을 기록했습니다. VKOSPI 70대는 시장 참가자들이 향후 큰 변동을 예상한다는 명확한 신호입니다. 사상 최고가 갱신 환호와 동시에 변동성지수가 급등한 것은 시장 내부에 강한 긴장감이 있다는 의미. VKOSPI 75 상향 돌파 시 즉시 포지션 정리 검토가 원칙입니다. 보유 종목 손절·익절 라인을 평소보다 더 보수적으로(타이트하게) 설정해야 하는 환경입니다.
4
섹터별 시장 체력 진단 — 양극화 환경
🟢 반도체 대형주
SK하이닉스 +9.31% 1조달러
사이드카 후 차익실현 압력
🔴 코스닥 성장주
기관 -5,523억 대규모 매도
-3.36% 급락 — 자금 이탈
🟡 시총 상위 비반도체
LG에너지솔루션 -4.01%
두산에너빌리티 -3.64%
🟢 금융·은행
미 금리 안정 + 코스피 강세
변동성 환경 — 비중 유지
🟡 방산
교전 지속 — 지정학 잔존
MOU 타결 시 차익실현 압력
🟡 항공·건설
WTI 89달러 + 환율 안정
교전 변수 잔존
📌 Base-7 종합 진단
7지표 3/7 위험 신호 등급
코스피 사상 최고 환호 vs 코스닥 -3.36% 급락 + VKOSPI 71 변동성 위험
지수만 보지 말고 시장 내부 균열을 보세요 — 보수적 운영의 시기
코스피 사상 최고 환호 vs 코스닥 -3.36% 급락 + VKOSPI 71 변동성 위험
지수만 보지 말고 시장 내부 균열을 보세요 — 보수적 운영의 시기