06/04-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.06.04 THU · 환율 1,534 / 유가 96 / 미국 하락 — 경계 강화
Market Health Check
시장 체력 2/7 경계 강화
휴장 사이 대외 악재가 한꺼번에 쌓였다
휴장 사이 대외 악재가 한꺼번에 쌓였다
지방선거 휴장(6/3) 사이 7개 지표 중 5개가 경계로 돌아섰다. 미국 3대 지수 동반 하락(다우 -1.21%, 나스닥 -0.89%), WTI 유가 96.21달러(+2.61%) 급등, 환율 1,534원(+1.31%) 돌파, VIX 16.09(+2.03%) 상승, 미 10년물 금리 상승. 직전 한국 데이터(6/2)는 코스피 강보합이나 코스닥 -2.29% 약세 + 외국인 6조 매도. 긍정 지표는 미·이란발 유가 수혜 섹터 정도. 7지표 중 2개 긍정·5개 경계 — 2/7 경계 강화 등급. 어제 3/7에서 한 단계 더 내려왔다.
시장 체력 점수
2/7
🔴 경계 강화 (HIGH CAUTION)
1
시장 체력 7지표 요약
| 지표 | 현재값 | 전일비 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI (6/2) | 8,801.49 | +13.11 (+0.15%) | 🟡 강보합 — 외국인 6조 매도 부담 |
| ② KOSDAQ (6/2) | 1,026.03 | -24.00 (-2.29%) | 🔴 약세 — 1,000선 위협 |
| ③ USD/KRW | 1,534.30원 | +19.80 (+1.31%) | 🔴 1,530원 돌파 — 외국인 매도 압력 |
| ④ 미국 10년물 | 4.4890% | +0.76% | 🔴 금리 상승 — 부담 |
| ⑤ 나스닥 | 26,853.98 | -239.93 (-0.89%) | 🔴 하락 — 기술주 조정 |
| ⑥ VIX | 16.09 | +0.32 (+2.03%) | 🔴 상승 — 공포 확대 |
| ⑦ WTI 유가 | $96.21 | +2.45 (+2.61%) | 🔴 급등 — 인플레·비용 부담 |
WTI 유가 ⚡
$96.21
▲ +2.61% 급등
환율 ⚡
1,534.30
▲ +1.31% 돌파
나스닥
26,853
▼ -0.89% 하락
VIX ⚡
16.09
▲ +2.03% 상승
2
수급 구조 분석 — 받치는 손이 바뀌었다
| 구분 | 코스피 (6/2) | 코스닥 (6/2) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | -63,035억 | +3,401억 | 🚨 코스피 대량 매도 지속 |
| 개인 | +63,537억 | -4,090억 | 🔥 외국인 물량 단독 방어 |
| 기관 | -546억 | +1,327억 | 🔻 코스피 매도 전환 |
| 프로그램 | 코스피 비차익 -48,689억 = -48,244억 매도 우위 | 🔻 비차익 대규모 매도 | |
💡 수급 핵심 해석 — 기관이 빠지고 개인이 받친다
직전 거래일(6/2)의 가장 중요한 변화는 받치는 주체가 기관에서 개인으로 바뀌었다는 점입니다. 외국인이 -6조 3,035억을 던졌는데, 그동안 단독 견인하던 기관이 -546억으로 매도 전환했고, 개인이 +6조 3,537억으로 거의 홀로 받아냈습니다.
이것이 경계 신호인 이유: 지난 3거래일 폭등은 기관(연기금·금융투자)의 강한 매수가 이끌었습니다. 그 기관이 매수를 멈추고 개인이 받치기 시작했다는 건, 상승을 이끌던 힘이 약해지고 있을 가능성을 시사합니다. 개인 단독 방어는 일반적으로 기관 방어보다 지속력이 약합니다.
대외 악재까지 겹친 상황: 환율 1,534원 상승은 외국인의 환차손 부담을 키워 매도를 더 부추깁니다. 프로그램도 비차익 -4.8조 매도 우위. 외국인 매도가 멈추지 않고, 받치던 기관까지 빠진 상황에서 오늘 대외 악재가 반영되면 개인 방어의 한계가 시험받을 수 있습니다.
이것이 경계 신호인 이유: 지난 3거래일 폭등은 기관(연기금·금융투자)의 강한 매수가 이끌었습니다. 그 기관이 매수를 멈추고 개인이 받치기 시작했다는 건, 상승을 이끌던 힘이 약해지고 있을 가능성을 시사합니다. 개인 단독 방어는 일반적으로 기관 방어보다 지속력이 약합니다.
대외 악재까지 겹친 상황: 환율 1,534원 상승은 외국인의 환차손 부담을 키워 매도를 더 부추깁니다. 프로그램도 비차익 -4.8조 매도 우위. 외국인 매도가 멈추지 않고, 받치던 기관까지 빠진 상황에서 오늘 대외 악재가 반영되면 개인 방어의 한계가 시험받을 수 있습니다.
3
이중 충격의 구조 — 유가와 환율의 악순환
🟢 긍정 지표 (2개)
젠슨 황 방한 모멘텀 (오늘 입국)
유가 수혜 섹터(정유·방산) 강세
코스피 강보합 방어(6/2)
🔴 경계 지표 (5개)
미국 3대 지수 동반 하락
유가 96달러 급등
환율 1,534원 돌파
VIX 16 상승 + 미 금리 상승
외국인 6조 매도 + 기관 이탈
📰 2/7 경계 강화 등급의 의미 — 유가·환율 악순환
오늘 체력 점수가 어제 3/7에서 2/7로 한 단계 더 내려왔습니다. 핵심은 미·이란 교착 → 유가 급등 → 환율 상승 → 외국인 매도로 이어지는 악순환입니다.
미·이란 협상이 교착되며 호르무즈 봉쇄 우려가 커지자 유가가 96달러로 뛰었습니다. 유가 상승은 원유 전량 수입국인 한국의 무역수지를 악화시키고, 달러 수요를 키워 환율을 1,534원까지 밀어 올렸습니다. 환율 상승은 외국인의 환차손 우려를 키워 매도를 부추기고, 이는 다시 원화 약세로 이어지는 구조입니다.
다만 이것은 "팔아라"는 신호가 아닙니다. 악재는 이미 상당 부분 노출됐고, 젠슨 황 방한이라는 강력한 호재가 하단을 받칠 수 있습니다. 핵심은 "오늘은 방어와 확인의 날"이라는 것. 갭하락에 패닉하지 말고, 유가·환율 진정과 외국인 수급을 확인하며 분할로 대응하는 냉정함이 필요한 구간입니다.
미·이란 협상이 교착되며 호르무즈 봉쇄 우려가 커지자 유가가 96달러로 뛰었습니다. 유가 상승은 원유 전량 수입국인 한국의 무역수지를 악화시키고, 달러 수요를 키워 환율을 1,534원까지 밀어 올렸습니다. 환율 상승은 외국인의 환차손 우려를 키워 매도를 부추기고, 이는 다시 원화 약세로 이어지는 구조입니다.
다만 이것은 "팔아라"는 신호가 아닙니다. 악재는 이미 상당 부분 노출됐고, 젠슨 황 방한이라는 강력한 호재가 하단을 받칠 수 있습니다. 핵심은 "오늘은 방어와 확인의 날"이라는 것. 갭하락에 패닉하지 말고, 유가·환율 진정과 외국인 수급을 확인하며 분할로 대응하는 냉정함이 필요한 구간입니다.
4
섹터별 시장 체력 진단
🟢 정유·에너지
유가 96달러 — 직접 수혜
협상 재개 시 급락 위험
🟢 방산
미·이란 교착 — 지정학 헤지
협상 재개 시 차익실현
🟡 반도체·AI
젠슨 황 방한 버팀목
대외 악재·외국인 매도
🟢 조선·기계
환율 1,534원 — 수출 우호
시장 전반 약세 영향
🔴 항공·운송
유가 96달러 — 비용 직격탄
신규 진입 자제
🔴 코스닥 성장주
1,026 약세 — 1,000 위협
외국인 소폭 매수(+3,401억)
🟡 금융·은행
미 금리 상승 — NIM 우호
시장 전반 약세
🔴 화학·소재
유가 급등 — 원가 부담
수요 둔화 우려
📌 Base-7 종합 진단
7지표 2/7 경계 강화 등급 (어제 3/7 → 2/7 하락)
유가·환율·미국 하락이 한꺼번에 — 미·이란발 악순환 구조
"팔아라"가 아닌 "방어하고 확인하라" — 패닉 금지, 분할 대응, 신용 금지
유가·환율·미국 하락이 한꺼번에 — 미·이란발 악순환 구조
"팔아라"가 아닌 "방어하고 확인하라" — 패닉 금지, 분할 대응, 신용 금지