7/14-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.07.14 TUE · 7/7에서 0/7로, 하루 만에
Market Health Check
시장 체력 0/7 위험
7지표 전부가 무너졌다
7지표 전부가 무너졌다
오늘 7지표는 7개 모두 부정, 0/7 위험 국면이다. 어제 리포트의 7/7 만점에서 하루 만에 0점으로 추락했다. 이런 급전환은 이례적이다. 지수 지표부터 보자. 코스피가 -8.95%, 코스닥이 -4.55% 급락하며 두 지표가 동시에 무너졌다. 서킷브레이커가 올해 7번째로 발동됐고 시총 546조원이 하루 만에 사라졌다. 매크로도 전면 악화됐다. 미 10년물이 4.6160%로 1.02% 상승했고, VIX는 17.27로 14.90% 급등했으며, WTI 유가는 중동 리스크로 8.70% 폭등했다. 나스닥은 -1.50% 하락했고, 원달러는 1,498원으로 1,500원 턱밑까지 올랐다. 즉 지수와 매크로가 함께 무너진, 전면적 위험 국면이다. 다만 0/7이라는 극단적 점수에는 역설이 있다. 코스피 PER 6.7배는 금융위기 저점에 근접한 수준이고, 이 정도 극단에서는 반전의 여지도 생긴다. 오늘 21시 30분 발표될 미국 6월 CPI가 그 반전의 방아쇠가 될 수 있다.
시장 체력 점수
0/7
🔴 위험 국면 (DANGER)
1
시장 체력 7지표 요약 — 전 지표 부정
| 지표 | 값 | 시점 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 6,806.93 (-8.95%) | 7/13 마감 | 🔴 부정 — 서킷브레이커 |
| ② KOSDAQ | 799.36 (-4.55%) | 7/13 마감 | 🔴 부정 — 800선 붕괴 |
| ③ USD/KRW | 1,498.30 (+3.70) | 현재 | 🔴 부정 — 1500원 턱밑 |
| ④ 미국 10년물 | 4.6160% (+1.02%) | 현재 | 🔴 부정 — 금리 상승 |
| ⑤ 나스닥 | 25,888 (-1.50%) | 7/13 현지 마감 | 🔴 부정 — 하락 |
| ⑥ VIX | 17.27 (+14.90%) | 현재 | 🔴 부정 — 공포 급등 |
| ⑦ WTI 유가 | $77.62 (+8.70%) | 현재 | 🔴 부정 — 급등, 인플레 압박 |
코스피 ⬇ 급락
6,806
▼ -8.95%
VIX ⬆ 급등
17.27
▲ +14.90%
WTI ⬆ 폭등
$77.62
▲ +8.70%
미 10년물 ⬆
4.6160%
▲ +1.02%
※ 코스피·코스닥은 7/13 마감치, 나스닥은 7/13 미국 현지 마감(오늘 아침 반영), 금리·VIX·환율·WTI는 현재 시점 기준입니다.
2
수급 구조 — 개인 홀로 3.8조를 받아냈다
| 구분 | 코스피 (7/13) | 코스닥 (7/13) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 개인 | +3조8,869억 | +1,833억 | 🔥 홀로 대규모 매수 |
| 외국인 | -1조6,705억 | -3,878억 | 🔻 양 시장 매도 |
| 기관 | -2조2,338억 | +1,843억 | 🔻 코스피 대량 매도 |
| 프로그램 | 코스피 +1,176억 / 비차익 -1조8,894억 | 🔻 비차익 대량 이탈 | |
💡 수급 핵심 — 개인 단독 매수의 위험한 구조
0/7 점수 뒤의 수급 구조는 가장 취약한 형태입니다.
외국인·기관 동반 매도: 외국인이 코스피 1조6,705억, 기관이 2조2,338억을 팔았습니다. 합쳐서 3조9천억이 넘는 물량이 쏟아진 겁니다. SK하이닉스 ADR 이탈과 실적 하향 우려가 두 주체를 동시에 매도로 몰았습니다.
개인의 단독 매수: 그 물량을 개인이 3조8,869억으로 홀로 받아냈습니다. 이는 '저가 매수 기회'로 인식한 개인들의 대규모 진입입니다. 문제는 급락장에서 개인 단독 매수는 통계적으로 지지력이 약하다는 점입니다.
비차익 -1조8,894억: 프로그램 비차익 매도가 1조9천억에 육박했습니다. 기관·외국인의 대규모 포트폴리오 이탈이 진행됐다는 신호입니다.
코스닥의 예외: 코스닥에서는 기관이 1,843억을 순매수했습니다. 코스피(-8.95%)보다 코스닥(-4.55%) 낙폭이 절반 수준에 그친 이유입니다.
오늘의 관건: 외국인 매도가 멈추는지가 핵심입니다. 개인 단독 매수만으로는 반등을 만들 수 없습니다.
외국인·기관 동반 매도: 외국인이 코스피 1조6,705억, 기관이 2조2,338억을 팔았습니다. 합쳐서 3조9천억이 넘는 물량이 쏟아진 겁니다. SK하이닉스 ADR 이탈과 실적 하향 우려가 두 주체를 동시에 매도로 몰았습니다.
개인의 단독 매수: 그 물량을 개인이 3조8,869억으로 홀로 받아냈습니다. 이는 '저가 매수 기회'로 인식한 개인들의 대규모 진입입니다. 문제는 급락장에서 개인 단독 매수는 통계적으로 지지력이 약하다는 점입니다.
비차익 -1조8,894억: 프로그램 비차익 매도가 1조9천억에 육박했습니다. 기관·외국인의 대규모 포트폴리오 이탈이 진행됐다는 신호입니다.
코스닥의 예외: 코스닥에서는 기관이 1,843억을 순매수했습니다. 코스피(-8.95%)보다 코스닥(-4.55%) 낙폭이 절반 수준에 그친 이유입니다.
오늘의 관건: 외국인 매도가 멈추는지가 핵심입니다. 개인 단독 매수만으로는 반등을 만들 수 없습니다.
3
0/7의 의미 — 극단은 반전의 조건이기도 하다
📉 최근 점수 흐름
7/8(수): 1/7 위험
7/9(목): 2/7 주의
7/10(금): 7/7 회복
7/13(월): 7/7 유지
7/14(화): 0/7 위험 ⚠
🔍 하루 만에 7 → 0
지수: 코스피 -8.95%·코스닥 -4.55%
매크로: 금리·VIX·유가 동반 악화
→ 지수+매크로 전면 붕괴
📊 하루 만에 만점에서 0점으로 — 무엇이 무너졌나
어제 7/7 만점에서 오늘 0/7 위험으로. 이런 극단적 전환은 흔치 않습니다.
지수 지표 붕괴: 코스피 -8.95%, 코스닥 -4.55%로 두 지수 지표가 동시에 부정으로 전환됐습니다. SK하이닉스 실적 하향과 ADR 본주 이탈이라는 개별 악재가 시장 전체를 끌어내렸습니다.
매크로 전면 악화: 문제는 매크로까지 함께 무너졌다는 점입니다. 중동 리스크로 유가가 8.70% 폭등하며 인플레 우려를 자극했고, 이것이 금리(4.6160%, +1.02%) 상승으로 이어졌습니다. VIX는 14.90% 급등했고 나스닥도 -1.50% 하락했습니다. 즉 국내 악재와 대외 악재가 동시에 터진 겁니다.
0/7의 역설: 그런데 극단적 점수에는 다른 면도 있습니다. 코스피 PER 6.7배는 금융위기 저점에 근접한 수준이고, 코스피200 구성종목 89%가 연고점 대비 30% 이상 하락했습니다. 이 정도 극단에서는 추가 하락 여지보다 반등 여지가 커지는 구간이기도 합니다.
반전의 방아쇠: 오늘 21시 30분 발표될 미국 6월 CPI가 그 방아쇠가 될 수 있습니다. 예상(헤드라인 3.9%, 코어 2.8%)에 부합하면 금리·달러 완화로 여러 지표가 동시에 개선될 수 있습니다.
지수 지표 붕괴: 코스피 -8.95%, 코스닥 -4.55%로 두 지수 지표가 동시에 부정으로 전환됐습니다. SK하이닉스 실적 하향과 ADR 본주 이탈이라는 개별 악재가 시장 전체를 끌어내렸습니다.
매크로 전면 악화: 문제는 매크로까지 함께 무너졌다는 점입니다. 중동 리스크로 유가가 8.70% 폭등하며 인플레 우려를 자극했고, 이것이 금리(4.6160%, +1.02%) 상승으로 이어졌습니다. VIX는 14.90% 급등했고 나스닥도 -1.50% 하락했습니다. 즉 국내 악재와 대외 악재가 동시에 터진 겁니다.
0/7의 역설: 그런데 극단적 점수에는 다른 면도 있습니다. 코스피 PER 6.7배는 금융위기 저점에 근접한 수준이고, 코스피200 구성종목 89%가 연고점 대비 30% 이상 하락했습니다. 이 정도 극단에서는 추가 하락 여지보다 반등 여지가 커지는 구간이기도 합니다.
반전의 방아쇠: 오늘 21시 30분 발표될 미국 6월 CPI가 그 방아쇠가 될 수 있습니다. 예상(헤드라인 3.9%, 코어 2.8%)에 부합하면 금리·달러 완화로 여러 지표가 동시에 개선될 수 있습니다.
⚠️ 오늘의 관전 — 0/7이 1점이라도 회복되는가
오늘의 핵심은 이 0/7에서 몇 개 지표가 회복되는지입니다. 오늘 밤 CPI가 예상에 부합하면 금리·VIX·나스닥이 동시에 개선될 수 있고, 그러면 내일 점수는 3~4점까지 회복될 수 있습니다. 반대로 CPI가 예상을 상회하면 금리가 추가 상승하고 유가 급등이 겹쳐 0/7이 유지되며 추가 하락 압력이 커집니다. 0점이라는 극단에서 포지션을 크게 늘리는 건 위험합니다. CPI 결과 확인 후 단계적으로 접근하세요.
4
섹터별 시장 체력 진단
🔴 반도체 대형주
실적 하향·ADR 이탈
TSMC 실적(16일) 확인 후
🔴 반도체 소부장
대형주 급락 연쇄 부담
추격 금지
🔴 레버리지 ETF
14종 21~32% 폭락
추가 청산 위험
🔴 성장주
금리 4.616% 상승 부담
CPI 확인 후
🟡 정유·에너지
유가 +8.70% 단기 수혜
지정학 진정 시 되돌림
🔴 항공·화학
유가 급등 원가 부담
비중 점검
🟡 방어주(통신·유틸)
위험 회피 국면 상대 강세
방어 목적 검토
🔴 금·은 관련주
금 -2.54%·은 -3.56%
안전자산도 동반 하락
⚠️ 특이 신호 — 안전자산도 함께 팔렸다
주목할 대목이 있습니다. 위험 회피 국면이면 금과 은이 오르는 게 정상입니다. 그런데 어제 금은 -2.54%, 은은 -3.56% 하락했습니다. 위험자산과 안전자산이 동시에 팔린 겁니다. 이는 유동성 확보를 위한 무차별 매도(현금화)가 진행됐을 가능성을 시사합니다. 시장 참여자들이 손실 보전과 마진콜 대응을 위해 가리지 않고 자산을 팔았다는 뜻입니다. 이런 국면에서는 어떤 자산도 안전하지 않으므로 현금 비중 확대가 최우선입니다.
📌 Base-7 종합 진단
7지표 0/7 위험 국면 — 하루 만에 7/7 만점에서 0점으로 추락 (코스피 -8.95%·코스닥 -4.55%·금리 상승·VIX 급등·유가 폭등·나스닥 하락·환율 1500원 턱밑)
외국인·기관 3.9조 동반 매도, 개인 홀로 3.8조 매수 — 지지력 취약한 수급 구조
단 코스피 PER 6.7배는 금융위기 저점 근접 — 오늘 21:30 미국 6월 CPI가 반전의 방아쇠, 결과 확인 후 단계적 접근 필요
외국인·기관 3.9조 동반 매도, 개인 홀로 3.8조 매수 — 지지력 취약한 수급 구조
단 코스피 PER 6.7배는 금융위기 저점 근접 — 오늘 21:30 미국 6월 CPI가 반전의 방아쇠, 결과 확인 후 단계적 접근 필요