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📊 Base-7 Daily Information
2026.07.16 THU · 6/7 회복, 이제 유가 하나 남았다
Market Health Check
시장 체력 6/7 회복
부정은 유가 하나뿐
부정은 유가 하나뿐
오늘 7지표는 긍정 6, 부정 1로 6/7 회복 국면이다. 어제 5/7에서 한 계단 더 올라섰다. 사흘 전 0/7 위험에서 시작한 회복이 이제 거의 완성 단계다. 핵심 변화는 코스닥이다. 어제 5/7에서 부정이었던 코스닥이 +5.80% 폭등하며 긍정으로 전환됐다. 코스피는 +6.24% 폭등해 3거래일 만에 7,000선을 회복했다. 여기에 밤사이 미국 6월 PPI가 5.5%로 예상 6.2%를 하회하며, 전날 CPI에 이어 물가 둔화가 재확인됐다. 7월 금리 인상 확률이 42%에서 17%로 급락했고, 미 10년물은 4.5550%로 이틀 연속 내렸으며, VIX는 15.76, 원달러는 1,487원으로 내렸다. 나스닥도 +0.62% 올랐다. 즉 지수·금리·공포·환율·나스닥이 모두 긍정이다. 남은 부정은 WTI 유가 하나다. 유가는 80.34달러로 계속 올라 4주래 최고 수준이다. 미국-이란 긴장과 트럼프의 호르무즈 통항료 구상이 배경이다. 6/7이라는 높은 점수지만, 오늘 TSMC 실적과 유가 방향이 이 점수의 지속 여부를 가른다.
시장 체력 점수
6/7
🟢 회복 국면 (RECOVERING)
1
시장 체력 7지표 요약 — 긍정 6, 부정 1
| 지표 | 값 | 시점 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 7,284.41 (+6.24%) | 7/15 마감 | 🟢 긍정 — 7000선 회복 |
| ② KOSDAQ | 829.43 (+5.80%) | 7/15 마감 | 🟢 긍정 — 폭등 전환 |
| ③ USD/KRW | 1,487.20 (-3.80원) | 현재 | 🟢 긍정 — 원화 강세 |
| ④ 미국 10년물 | 4.5550% (-0.65%) | 현재 | 🟢 긍정 — 이틀 연속 하락 |
| ⑤ 나스닥 | 26,269 (+0.62%) | 7/15 현지 마감 | 🟢 긍정 — PPI 훈풍 |
| ⑥ VIX | 15.76 (-4.48%) | 현재 | 🟢 긍정 — 공포 완화 |
| ⑦ WTI 유가 | $80.34 (+1.26%) | 현재 | 🔴 부정 — 80달러 돌파 |
코스피 ⬆ 폭등
7,284
▲ +6.24%
코스닥 ⬆ 전환
829
▲ +5.80%
미 10년물 ⬇
4.5550%
▼ 이틀 하락
WTI ⬆ 부정
$80.34
▲ +1.26%
※ 코스피·코스닥은 7/15 마감치, 나스닥은 7/15 미국 현지 마감(오늘 아침 반영), 금리·VIX·환율·WTI는 현재 시점 기준입니다.
2
수급 구조 — 외국인 2.3조, 이틀 연속 대량 매수
| 구분 | 코스피 (7/15) | 코스닥 (7/15) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +2조3,031억 | +231억 | 🔥 이틀 연속 대량 매수 |
| 기관 | +1,992억 | +1,086억 | 🔥 양 시장 매수 |
| 개인 | -2조4,666억 | -1,542억 | 🔻 대규모 차익실현 |
| 프로그램 | 코스피 +1조6,712억 (차익 -1,492억 / 비차익 +1조8,204억) | 🟢 대량 순유입 | |
💡 수급 핵심 — 외국인이 이틀 연속 '진짜' 매수했다
수급 주체의 방향이 사흘째 유지되며 굳어지고 있습니다.
3일간 외국인 흐름: 7/13 -1조6,705억 매도 → 7/14 +9,565억 매수 전환 → 7/15 +2조3,031억 대량 매수. 매수 규모가 갈수록 커지고 있습니다. ADR 이탈로 팔던 외국인이 완전히 돌아섰을 뿐 아니라, 매수 강도를 높이고 있는 겁니다.
비차익 대량 순유입: 프로그램 비차익이 1조8,204억 순유입됐습니다. 7/13에 -1조8,894억이었던 것과 정확히 반대입니다. 기관 포트폴리오 자금이 대규모로 복귀한 신호입니다.
코스닥도 매수 전환: 어제 외국인이 코스닥을 -2,471억 팔았으나, 오늘은 +231억 매수로 돌아섰습니다. 기관도 +1,086억 순매수하며 코스닥 폭등을 뒷받침했습니다.
개인의 차익실현: 개인은 2조4,666억을 순매도했습니다. 급락에 물렸던 물량과 저가 매수분을 급등에 정리한 것으로 보입니다.
의미: 이제 외국인·기관이 함께 사고 개인이 파는, 반등장의 전형적 수급이 만들어졌습니다. 외국인 매수가 오늘도 이어지면 6/7 점수는 견고해집니다.
3일간 외국인 흐름: 7/13 -1조6,705억 매도 → 7/14 +9,565억 매수 전환 → 7/15 +2조3,031억 대량 매수. 매수 규모가 갈수록 커지고 있습니다. ADR 이탈로 팔던 외국인이 완전히 돌아섰을 뿐 아니라, 매수 강도를 높이고 있는 겁니다.
비차익 대량 순유입: 프로그램 비차익이 1조8,204억 순유입됐습니다. 7/13에 -1조8,894억이었던 것과 정확히 반대입니다. 기관 포트폴리오 자금이 대규모로 복귀한 신호입니다.
코스닥도 매수 전환: 어제 외국인이 코스닥을 -2,471억 팔았으나, 오늘은 +231억 매수로 돌아섰습니다. 기관도 +1,086억 순매수하며 코스닥 폭등을 뒷받침했습니다.
개인의 차익실현: 개인은 2조4,666억을 순매도했습니다. 급락에 물렸던 물량과 저가 매수분을 급등에 정리한 것으로 보입니다.
의미: 이제 외국인·기관이 함께 사고 개인이 파는, 반등장의 전형적 수급이 만들어졌습니다. 외국인 매수가 오늘도 이어지면 6/7 점수는 견고해집니다.
3
6/7의 의미 — 남은 하나가 오늘의 핵심 변수다
📈 최근 점수 흐름
7/13(월): 7/7 → 7/14 0/7 급락
7/15(수): 5/7 회복
7/16(목): 6/7 회복 ✓
→ 사흘 만에 0→6 회복
🔍 회복한 6개 / 남은 1개
회복: 코스피·코스닥·환율·금리·나스닥·VIX
남음: WTI 유가
→ 유가가 마지막 퍼즐
📊 6/7까지 온 회복, 어제와 무엇이 달라졌나
어제 5/7에서 오늘 6/7로. 한 계단 올라선 핵심은 코스닥의 긍정 전환입니다.
코스닥이 회복됐다: 어제까지 코스닥은 매도 사이드카가 발동될 만큼 취약했습니다. 그런데 어제 +5.80% 폭등하며 부정에서 긍정으로 돌아섰습니다. 전날 무너졌던 중소형주 심리가 하루 만에 회복된 겁니다. 코스피 반등의 온기가 코스닥으로 확산됐습니다.
PPI가 매크로를 굳혔다: 전날 CPI가 금리·VIX·나스닥·환율을 회복시켰다면, 어제 PPI는 그 회복을 한 번 더 확인시켰습니다. 미 10년물이 이틀 연속 내렸고, 7월 금리 인상 확률이 17%로 급락했습니다. 매크로 5개 지표가 견고하게 긍정을 유지하고 있습니다.
남은 하나, 유가: 이제 부정은 WTI 유가 하나뿐입니다. 그런데 이 하나가 만만치 않습니다. WTI가 80.34달러로 4주래 최고이고, 미국-이란 긴장이 이어지는 데다 트럼프가 오늘 호르무즈 통항료 관련 대국민 연설을 예고했습니다. 유가는 언제든 더 튈 수 있는 변수입니다.
왜 유가가 중요한가: 유가가 계속 오르면 7월 물가 지표가 다시 나빠지고, 그러면 오늘 회복된 매크로 5개 지표가 도미노처럼 흔들릴 수 있습니다. 즉 유가 하나가 나머지 6개를 위협하는 구조입니다.
코스닥이 회복됐다: 어제까지 코스닥은 매도 사이드카가 발동될 만큼 취약했습니다. 그런데 어제 +5.80% 폭등하며 부정에서 긍정으로 돌아섰습니다. 전날 무너졌던 중소형주 심리가 하루 만에 회복된 겁니다. 코스피 반등의 온기가 코스닥으로 확산됐습니다.
PPI가 매크로를 굳혔다: 전날 CPI가 금리·VIX·나스닥·환율을 회복시켰다면, 어제 PPI는 그 회복을 한 번 더 확인시켰습니다. 미 10년물이 이틀 연속 내렸고, 7월 금리 인상 확률이 17%로 급락했습니다. 매크로 5개 지표가 견고하게 긍정을 유지하고 있습니다.
남은 하나, 유가: 이제 부정은 WTI 유가 하나뿐입니다. 그런데 이 하나가 만만치 않습니다. WTI가 80.34달러로 4주래 최고이고, 미국-이란 긴장이 이어지는 데다 트럼프가 오늘 호르무즈 통항료 관련 대국민 연설을 예고했습니다. 유가는 언제든 더 튈 수 있는 변수입니다.
왜 유가가 중요한가: 유가가 계속 오르면 7월 물가 지표가 다시 나빠지고, 그러면 오늘 회복된 매크로 5개 지표가 도미노처럼 흔들릴 수 있습니다. 즉 유가 하나가 나머지 6개를 위협하는 구조입니다.
⚠️ 오늘의 관전 — 6/7을 지키려면 TSMC와 유가
오늘의 핵심은 6/7을 지키고 7/7로 갈 수 있느냐입니다. 두 개의 변수가 있습니다. 첫째, 오늘 TSMC 실적입니다. 지수 지표(코스피·코스닥)의 반등이 반도체 주도였던 만큼, TSMC 실적이 부진하면 지수 지표가 다시 흔들릴 수 있습니다. 둘째, 유가입니다. 유가가 안정되면 마지막 부정 지표가 긍정으로 바뀌어 7/7이 되지만, 더 오르면 매크로 전반을 위협합니다. 게다가 나스닥100 선물이 -0.40%로 약세라 오늘 갭 부담도 있습니다. 6/7이라는 높은 점수지만, 이틀 폭등 후라 차익 매물과 TSMC 결과를 확인하며 대응하세요.
4
섹터별 시장 체력 진단
🟢 반도체 대형주
이틀 폭등·외국인 매수
TSMC 실적(오늘) 확인
🟢 반도체 소부장
코스닥 +5.80% 회복
급등 후 차익 유의
🟢 성장주
금리 4.555% 이틀 하락
선별 접근
🟢 이차전지·방산
어제 상승 확산
흐름 확인
🟢 정유·에너지
유가 80달러 돌파
단기 모멘텀만
🔴 항공·해운
유가 4주래 최고 부담
비중 점검
🟡 은행·보험
금리 하락 마진 부담
흐름 확인
🟡 급등 과열주
이틀 폭등 차익 매물
추격 자제
⚠️ 특이 신호 — 상승이 반도체 넘어 확산됐다
어제는 전날(7/14)과 다른 긍정적 신호가 있었습니다. 7/14은 반도체만 오른 극단적 쏠림이었지만, 어제는 상승이 시장 전반으로 확산됐습니다. 코스피 상승 종목이 711개로 하락(169개)의 4배가 넘었습니다. 반도체(삼성전자 +6.27%, SK하이닉스 +8.83%)뿐 아니라 자동차(현대차 +2.24%, 기아 +3.87%), 이차전지(LG에너지솔루션 +4.04%), 방산까지 동반 상승했습니다. 쏠림에서 확산으로 바뀐 건 반등의 質이 좋아졌다는 신호입니다. 다만 이틀 급등에 따른 차익 매물과 오늘 TSMC 실적이 이 확산의 지속 여부를 가릅니다.
📌 Base-7 종합 진단
7지표 6/7 회복 국면 — 사흘 만에 0/7에서 6점까지 회복, 코스닥이 부정에서 긍정으로 전환 (코스피 +6.24%·코스닥 +5.80% 폭등, PPI 둔화로 매크로 재확인)
외국인 2.3조 이틀 연속 대량 매수, 비차익 1.8조 순유입 — 반등장 전형적 수급 완성
남은 부정은 WTI 유가 하나 — 80달러 돌파, 유가가 나머지 6개를 위협하는 구조 → 오늘 TSMC 실적·유가·나스닥 선물(-0.40%)이 6/7 지속 여부 가른다
외국인 2.3조 이틀 연속 대량 매수, 비차익 1.8조 순유입 — 반등장 전형적 수급 완성
남은 부정은 WTI 유가 하나 — 80달러 돌파, 유가가 나머지 6개를 위협하는 구조 → 오늘 TSMC 실적·유가·나스닥 선물(-0.40%)이 6/7 지속 여부 가른다