7/27-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.07.27 MON · 밖은 풀렸는데 안이 무너졌다
Market Health Check
시장 체력 2/7 주의
지난주와 정확히 반대로 뒤집혔다
지난주와 정확히 반대로 뒤집혔다
오늘 7지표는 긍정 3, 부정 4로 2/7 주의 국면이다. 직전 3점에서 한 계단 내려와 회복 구간을 벗어났다. 특이한 점은 긍정과 부정의 자리가 지난주와 정반대로 바뀌었다는 것이다. 금요일까지 긍정이던 코스피와 코스닥이 각각 5.72%, 5.32% 급락하며 부정으로 돌아섰다. 반면 그동안 부정이던 지표들이 개선됐다. 100달러를 넘었던 WTI 유가가 85.15달러로 하락 전환하며 긍정이 됐고, VIX는 18.58로 진정됐으며, 원달러는 1,463.10원으로 강세를 유지했다. 즉 긍정 3개가 전부 대외·매크로 지표이고, 부정 4개에 국내 지수 2개가 포함됐다. 지난주 금요일과 정확히 반대 구도다. 원인은 명확하다. 유가 100달러, 미국 기술주 폭락, 중동 긴장이라는 삼중고가 금요일 국내 지수를 무너뜨렸다. 그런데 밤사이 그 삼중고 중 유가와 공포는 풀렸다. 남은 건 반도체 약세다. 미 10년물과 나스닥이 여전히 부정이라, 오늘 국내 지수가 얼마나 반등하느냐가 2점 탈출의 관건이다.
시장 체력 점수
2/7
🟠 주의 국면 (CAUTION)
1
시장 체력 7지표 요약 — 긍정 3(대외), 부정 4(국내 지수 포함)
| 지표 | 값 | 시점 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 6,690.62 (-5.72%) | 7/24 마감 | 🔴 부정 — 7,000선 붕괴 |
| ② KOSDAQ | 748.22 (-5.32%) | 7/24 마감 | 🔴 부정 — 급락 |
| ③ USD/KRW | 1,463.10 (-13.40원) | 현재 | 🟢 긍정 — 원화 강세 |
| ④ 미국 10년물 | 4.6810% (-0.47%) | 현재 | 🔴 부정 — 하락했으나 높은 레벨 |
| ⑤ 나스닥 | 24,975.82 (-0.64%) | 7/24 현지 마감 | 🔴 부정 — 반도체 약세 |
| ⑥ VIX | 18.58 (-0.64%) | 현재 | 🟢 긍정 — 진정 |
| ⑦ WTI 유가 | $85.15 (-2.14%) | 현재 | 🟢 긍정 — 하락 전환 |
코스피 ⬇ 붕괴
6,690
▼ -5.72%
코스닥 ⬇ 급락
748
▼ -5.32%
WTI ⬇ 전환
$85.15
▼ -2.14%
원달러 ⬇ 강세
1,463
▼ -13.40원
※ 코스피·코스닥은 7/24 마감치, 나스닥은 7/24 미국 현지 마감(오늘 아침 반영), 금리·VIX·환율·WTI는 현재 시점 기준입니다. 미 10년물은 하락했으나 4.68%로 여전히 부담 레벨이라 부정으로 분류합니다.
2
수급 구조 — 외국인·기관 5.2조 매도, 개인 5조 방어
| 구분 | 코스피 (7/24) | 코스닥 (7/24) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | -3조2,683억 | -1,315억 | 🔻 4일 연속 매수 종료·대량 매도 |
| 기관 | -1조9,514억 | -3,580억 | 🔻 동반 매도 |
| 개인 | +5조1,782억 | +4,881억 | 🔥 대규모 방어 |
| 프로그램 | 코스피 -3조85억 (비차익 -2조5,637억) / 코스닥 -1,621억 | 🔴 대량 순유출 | |
💡 수급 핵심 — 개인 5조도 큰손 5.2조를 못 막았다
금요일 수급은 이번 국면 최대 규모의 정면 충돌이었습니다.
외국인의 대반전: 외국인이 코스피에서 3조2,683억을 순매도했습니다. 직전까지 4거래일 연속 매수하며 누적 7조를 사들이던 외국인이, 하루 만에 대량 매도로 돌아선 겁니다. 매수 흐름이 그날 정확히 끊겼습니다.
기관도 동반 매도: 기관이 1조9,514억을 팔았습니다. 외국인과 기관을 합치면 5조2,197억입니다. 두 큰손이 같은 방향으로 던졌습니다.
개인의 대규모 방어: 개인이 5조1,782억을 순매수했습니다. 큰손이 판 물량을 개인이 거의 그대로 받아낸 겁니다. 그런데도 지수는 5.72% 급락했습니다.
이것이 뜻하는 것: 개인 매수는 하락을 막지 못했습니다. 오히려 급락하는 종목을 개인이 받아준 구조입니다. 개인 5조 매수를 '지지'로 읽으면 위험합니다. 진짜 바닥은 외국인·기관이 매도를 멈추고 돌아설 때 만들어집니다.
프로그램 대량 유출: 프로그램이 코스피에서 3조85억 순유출됐고 비차익만 2조5,637억입니다. 기관 포트폴리오 자금이 대거 빠져나갔다는 신호입니다.
오늘 확인할 것: 유가와 공포가 진정됐으니, 금요일 판 외국인·기관이 오늘 돌아오는지가 핵심입니다. 이들이 순매수로 전환하면 2점 탈출이 빨라지고, 매도가 이어지면 반등이 제한됩니다.
외국인의 대반전: 외국인이 코스피에서 3조2,683억을 순매도했습니다. 직전까지 4거래일 연속 매수하며 누적 7조를 사들이던 외국인이, 하루 만에 대량 매도로 돌아선 겁니다. 매수 흐름이 그날 정확히 끊겼습니다.
기관도 동반 매도: 기관이 1조9,514억을 팔았습니다. 외국인과 기관을 합치면 5조2,197억입니다. 두 큰손이 같은 방향으로 던졌습니다.
개인의 대규모 방어: 개인이 5조1,782억을 순매수했습니다. 큰손이 판 물량을 개인이 거의 그대로 받아낸 겁니다. 그런데도 지수는 5.72% 급락했습니다.
이것이 뜻하는 것: 개인 매수는 하락을 막지 못했습니다. 오히려 급락하는 종목을 개인이 받아준 구조입니다. 개인 5조 매수를 '지지'로 읽으면 위험합니다. 진짜 바닥은 외국인·기관이 매도를 멈추고 돌아설 때 만들어집니다.
프로그램 대량 유출: 프로그램이 코스피에서 3조85억 순유출됐고 비차익만 2조5,637억입니다. 기관 포트폴리오 자금이 대거 빠져나갔다는 신호입니다.
오늘 확인할 것: 유가와 공포가 진정됐으니, 금요일 판 외국인·기관이 오늘 돌아오는지가 핵심입니다. 이들이 순매수로 전환하면 2점 탈출이 빨라지고, 매도가 이어지면 반등이 제한됩니다.
3
2/7의 의미 — 회복 구간을 벗어나 주의로 내려왔다
📊 최근 점수 흐름
7/22(수): 4/7 회복
7/23(목): 3/7 회복 하한
7/24(금): 3/7 유지
7/27(월): 2/7 주의 ▼
🔄 금요일과 뭐가 바뀌었나
코스피·코스닥: 긍정 → 부정
WTI: 부정 → 긍정
→ 지수 2개 잃고 유가 하나 얻음
📊 3에서 2로, 긍정과 부정이 자리를 맞바꿨다
직전 3/7에서 오늘 2/7로. 한 계단 내려와 회복 구간을 벗어났습니다. 그런데 이 하락에는 특이한 구조가 있습니다.
지난주 금요일을 기억하자: 금요일 리포트에서는 긍정 3개가 전부 국내(코스피·코스닥·환율), 부정 4개가 전부 해외였습니다. 오늘은 정확히 반대입니다. 긍정 3개(환율·VIX·WTI)가 대외·매크로 지표이고, 부정 4개에 국내 지수 2개가 들어갔습니다.
왜 뒤집혔나: 금요일 삼중고(유가·미국 기술주·중동)가 국내 지수를 무너뜨렸습니다. 그런데 밤사이 그 삼중고 중 유가와 공포가 풀렸습니다. 유가는 하락 전환했고, VIX도 진정됐습니다. 즉 어제까지 우리를 괴롭힌 대외 악재가 개선된 겁니다. 문제는 국내 지수가 이미 그 악재를 맞고 무너진 뒤라는 점입니다.
시차의 함정: 이것이 한국 증시의 구조적 특징입니다. 대외 악재는 우리 장에 먼저 반영되고, 그 악재가 풀리는 건 그다음 날 미국장을 거쳐 확인됩니다. 금요일에 악재를 다 맞고, 오늘 아침에야 그 악재가 풀렸다는 소식을 듣는 겁니다. 그래서 오늘은 반등 시도가 나올 수 있습니다.
남은 부정을 보자: 부정 4개 중 코스피·코스닥은 오늘 반등하면 긍정으로 돌아올 수 있습니다. 하지만 미 10년물과 나스닥은 다릅니다. 금리는 내렸어도 4.68%로 여전히 높고, 나스닥은 반도체 약세로 부정입니다. 반도체가 이 두 지표의 핵심 변수입니다.
결론: 2점은 주의 국면이지만, 대외 환경은 이미 개선됐습니다. 오늘 국내 지수가 과매도 반등에 성공하면 3~4점으로 빠르게 복귀할 수 있고, 반도체가 계속 무거우면 2점에 머물 수 있습니다. 방향의 열쇠는 반도체와 외국인 복귀입니다.
지난주 금요일을 기억하자: 금요일 리포트에서는 긍정 3개가 전부 국내(코스피·코스닥·환율), 부정 4개가 전부 해외였습니다. 오늘은 정확히 반대입니다. 긍정 3개(환율·VIX·WTI)가 대외·매크로 지표이고, 부정 4개에 국내 지수 2개가 들어갔습니다.
왜 뒤집혔나: 금요일 삼중고(유가·미국 기술주·중동)가 국내 지수를 무너뜨렸습니다. 그런데 밤사이 그 삼중고 중 유가와 공포가 풀렸습니다. 유가는 하락 전환했고, VIX도 진정됐습니다. 즉 어제까지 우리를 괴롭힌 대외 악재가 개선된 겁니다. 문제는 국내 지수가 이미 그 악재를 맞고 무너진 뒤라는 점입니다.
시차의 함정: 이것이 한국 증시의 구조적 특징입니다. 대외 악재는 우리 장에 먼저 반영되고, 그 악재가 풀리는 건 그다음 날 미국장을 거쳐 확인됩니다. 금요일에 악재를 다 맞고, 오늘 아침에야 그 악재가 풀렸다는 소식을 듣는 겁니다. 그래서 오늘은 반등 시도가 나올 수 있습니다.
남은 부정을 보자: 부정 4개 중 코스피·코스닥은 오늘 반등하면 긍정으로 돌아올 수 있습니다. 하지만 미 10년물과 나스닥은 다릅니다. 금리는 내렸어도 4.68%로 여전히 높고, 나스닥은 반도체 약세로 부정입니다. 반도체가 이 두 지표의 핵심 변수입니다.
결론: 2점은 주의 국면이지만, 대외 환경은 이미 개선됐습니다. 오늘 국내 지수가 과매도 반등에 성공하면 3~4점으로 빠르게 복귀할 수 있고, 반도체가 계속 무거우면 2점에 머물 수 있습니다. 방향의 열쇠는 반도체와 외국인 복귀입니다.
⚠️ 오늘의 관전 — 2점에서 반등하는가, 눌러앉는가
오늘은 대외 악재가 풀린 상태에서 국내 지수가 반등하는지가 관건입니다. 유가·금리·공포라는 매크로 3요소가 개선됐으니, 코스피·코스닥이 과매도 반등에 성공하면 지수 2개가 긍정으로 돌아와 4점까지 복귀할 수 있습니다. 반대로 반도체 약세를 그대로 따라가면 국내 지수가 눌려 2점에 머뭅니다. 핵심 변수는 둘입니다. 첫째, 외국인·기관의 복귀입니다. 금요일 5.2조를 판 이들이 매수로 전환해야 진짜 반등입니다. 둘째, 반도체 방어입니다. SK하이닉스 ADR이 8.8% 빠진 만큼, 국내 반도체가 이를 방어하는지가 지수 방향을 정합니다. 2점 주의 국면에서는 반등이 나와도 확인이 우선입니다.
4
섹터별 시장 체력 진단
🟢 항공·해운
유가 100→85달러 하락
원가 부담 완화
🟢 바이오·제약
삼바 실적 서프라이즈
실적 개별 장세
🟡 반도체 대형주
과매도, 저가 매수 여지
미국 반도체 약세
🟡 전력기기·ESS
AI 인프라 수요 유효
낙폭 과대 반등
🔴 반도체 소부장
미국 반도체 약세 전이
변동성 유의
🔴 정유·에너지
유가 하락 전환
모멘텀 소멸
🔴 자동차
현대차·기아 실적 부진
실적 확인
🟡 조선·방산
중동 완화 시 되돌림
차익 관리
⚠️ 특이 신호 — 금요일 급락은 전 업종에 걸쳤다
금요일 코스피 상승 종목은 301개, 하락은 585개였습니다. 전날(831 대 74)과 정반대로 뒤집혔습니다. 반도체뿐 아니라 대부분 업종이 함께 빠진 광범위한 하락이었습니다. 이런 전 업종 급락은 개별 악재가 아니라 시장 전체의 위험 회피에서 나옵니다. 삼성전자 -7.59%, SK하이닉스 -8.34%, 현대차 -7.18%로 대형주 낙폭이 특히 컸습니다. 유일한 예외는 실적 서프라이즈를 낸 삼성바이오로직스(+10.08%)였습니다. 오늘 반등이 나온다면, 반대로 얼마나 많은 업종이 함께 회복하는지가 반등의 질을 보여줄 것입니다. 특정 업종만 오르면 기술적 반등, 전 업종이 오르면 추세 회복 신호입니다.
📌 Base-7 종합 진단
7지표 2/7 주의 국면 — 3점에서 한 계단 하락, 회복 구간 이탈. 코스피·코스닥이 급락하며 부정 전환, WTI는 하락하며 긍정 전환
긍정 3개는 전부 대외·매크로(환율·VIX·WTI), 부정 4개에 국내 지수 2개 포함 — 지난주 금요일과 정확히 반대 구도
대외 악재(유가·공포)는 이미 풀렸으나 국내 지수가 그 악재를 먼저 맞고 무너진 뒤. 오늘 과매도 반등 시 4점 복귀 가능, 열쇠는 외국인 복귀와 반도체 방어
긍정 3개는 전부 대외·매크로(환율·VIX·WTI), 부정 4개에 국내 지수 2개 포함 — 지난주 금요일과 정확히 반대 구도
대외 악재(유가·공포)는 이미 풀렸으나 국내 지수가 그 악재를 먼저 맞고 무너진 뒤. 오늘 과매도 반등 시 4점 복귀 가능, 열쇠는 외국인 복귀와 반도체 방어