8/11-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.08.11 TUE · 안은 뜨겁고, 밖은 흔들린다
Market Health Check
시장 체력 3/7 주의
국내 지수는 강했지만 대외 지표가 일제히 돌아섰다
국내 지수는 강했지만 대외 지표가 일제히 돌아섰다
오늘 7지표는 긍정 3, 부정 4로 3/7 주의 국면이다. 직전 5점(회복)에서 두 계단 내려왔다. 특이한 점은 점수를 끌어내린 것이 국내가 아니라 대외 지표라는 것이다. 국내 지수는 오히려 강했다. 코스피가 +0.65퍼센트로 3거래일 만에 반등하고, 코스닥은 +6.97퍼센트 폭등하며 매수 사이드카가 발동됐다. 원달러도 1,419원으로 강세를 유지해, 국내 지표 3개는 모두 긍정이다. 문제는 밖이다. 밤사이 이란이 호르무즈 해협 전면 폐쇄를 선언하며 유가가 급등했다(WTI +5.10퍼센트). 이 충격으로 미국 3대 지수가 숨 고르기에 들어가 나스닥이 -0.32퍼센트 하락했고, 미 10년물 금리는 4.70퍼센트로 재상승, VIX는 15.43으로 올라 경계감이 커졌다. 유가·나스닥·금리·VIX 네 개 대외 지표가 한꺼번에 부정으로 돌아선 것이다. 정리하면, 안은 뜨겁고 밖은 흔들리는 괴리 장세다. 오늘 관건은 호르무즈 사태가 얼마나 강하게 전개되며 국내 순환매 열기를 눌러버리는가이다.
시장 체력 점수
3/7
🟡 주의 국면 (CAUTION)
1
시장 체력 7지표 요약 — 국내는 긍정, 대외는 무더기 부정
| 지표 | 값 | 시점 | 신호 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 6,299.66 (+0.65%) | 8/10 마감 | 🟢 긍정 — 3거래일 만에 반등 | 긍정 유지 |
| ② KOSDAQ | 854.47 (+6.97%) | 8/10 마감 | 🟢 긍정 — 매수 사이드카 폭등 | 긍정 강화 |
| ③ USD/KRW | 1,419.40 (강세) | 현재 | 🟢 긍정 — 원화 강세 | 긍정 유지 |
| ④ 미국 10년물 | 4.700% (+0.91%) | 현재 | 🔴 부정 — 재상승 | 부정 유지 |
| ⑤ 나스닥 | 26,605.36 (-0.32%) | 8/10 현지 마감 | 🔴 부정 — 숨 고르기 하락 | 🔻 긍정→부정 전환 |
| ⑥ VIX | 15.43 (+3.56%) | 현재 | 🔴 부정 — 경계감 확대 | 🔻 긍정→부정 전환 |
| ⑦ WTI 유가 | $82.17 (+5.10%) | 현재 | 🔴 부정 — 호르무즈발 급등 | 부정 강화 |
코스닥 ⬆ 사이드카 폭등
854
▲ +6.97%
코스피 ⬆ 3일만 반등
6,299
▲ +0.65%
WTI 유가 ⬆ 호르무즈
82.17
▲ +5.10%
VIX ⬆ 경계감
15.43
▲ +3.56%
※ 코스피·코스닥은 8/10 마감치, 나스닥은 8/10 미국 현지 마감(오늘 아침 반영), 금리·VIX·환율·WTI는 현재 시점 기준입니다. 긍정이던 나스닥·VIX 두 지표가 호르무즈발 리스크로 부정 전환되며 점수가 5점에서 3점으로 하락했습니다.
2
수급 구조 — 외국인이 코스피를 팔고 코스닥으로 갔다
| 구분 | 코스피 (8/10) | 코스닥 (8/10) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | -1조4,909억 | +1,027억 | 🔄 코스피 매도, 코스닥 매수 |
| 기관 | +5,692억 | +5,667억 | 🟢 양시장 매수 |
| 개인 | +9,003억 | -6,729억 | 🔄 코스피 매수, 코스닥 매도 |
💡 수급 핵심 — 큰손이 시장을 갈아탔다
오늘 수급의 결정적 특징은 외국인이 코스피와 코스닥을 정반대로 대했다는 것입니다. 코스피에서는 1조4,909억을 순매도하며 대형 반도체주를 계속 던진 반면, 코스닥에서는 1,027억을 순매수했습니다. 기관은 양시장 모두 매수(코스피 +5,692억, 코스닥 +5,667억)하며 지수를 받쳤습니다.
순환매의 실체: 대형 반도체주가 주춤한 사이 자금이 제약·바이오·소부장·로봇·이차전지로 이동했고, 이 흐름이 코스닥 +6.97퍼센트 폭등을 만들었습니다. 외국인·기관이 코스닥 매수를 주도하고 개인은 차익실현에 나선 구조입니다.
주의할 점 — 코스피 대형주 소외: 지수는 올랐지만 외국인의 코스피 대형주 매도는 여전히 진행 중입니다. 순환매 열기가 코스닥을 끌어올렸을 뿐, 코스피 대형주로 온기가 퍼진 것은 아니라는 점이 이 반등의 한계입니다.
순환매의 실체: 대형 반도체주가 주춤한 사이 자금이 제약·바이오·소부장·로봇·이차전지로 이동했고, 이 흐름이 코스닥 +6.97퍼센트 폭등을 만들었습니다. 외국인·기관이 코스닥 매수를 주도하고 개인은 차익실현에 나선 구조입니다.
주의할 점 — 코스피 대형주 소외: 지수는 올랐지만 외국인의 코스피 대형주 매도는 여전히 진행 중입니다. 순환매 열기가 코스닥을 끌어올렸을 뿐, 코스피 대형주로 온기가 퍼진 것은 아니라는 점이 이 반등의 한계입니다.
3
3/7의 의미 — 국내 강세를 대외 리스크가 눌렀다
📊 최근 점수 흐름
8/3(월): 5/7 회복 (지수 급등)
국내 지수: 여전히 긍정 3개
8/11(화): 3/7 주의 (대외 악화)
하락 원인: 호르무즈발 대외 충격
🔻 점수를 끌어내린 3대 악재
① 호르무즈 폐쇄 → 유가 급등
② 미국 숨 고르기 → 나스닥 부정 전환
③ 금리·VIX 동반 상승
📉 두 계단 내려온 이유 — 국내가 아니라 밖이 흔들렸다
직전 리포트가 "AI 공포 해소로 지수가 살아난 5/7 회복"이었다면, 오늘은 그 대외 환경이 지정학 리스크로 뒤집혔습니다.
국내는 여전히 강하다: 주목할 점은, 점수를 끌어내린 것이 국내 지표가 아니라는 것입니다. 코스피 반등, 코스닥 폭등, 원화 강세로 국내 지표 3개는 모두 긍정을 유지했습니다.
밖에서 온 충격: 문제는 밤사이 이란의 호르무즈 전면 폐쇄였습니다. 이 한 사건이 유가를 급등시키고(부정 강화), 미국 증시를 숨 고르기로 돌려 나스닥을 부정 전환시켰으며, 금리 재상승과 VIX 상승을 동시에 불렀습니다. 네 개 대외 지표가 한꺼번에 부정으로 돌아선 것이 5점을 3점으로 끌어내렸습니다.
괴리 장세의 본질: 지금은 '국내 순환매 열기'와 '대외 지정학 리스크'가 정면으로 맞서는 국면입니다. 어느 쪽이 이기느냐가 오늘 시장을 결정합니다.
국내는 여전히 강하다: 주목할 점은, 점수를 끌어내린 것이 국내 지표가 아니라는 것입니다. 코스피 반등, 코스닥 폭등, 원화 강세로 국내 지표 3개는 모두 긍정을 유지했습니다.
밖에서 온 충격: 문제는 밤사이 이란의 호르무즈 전면 폐쇄였습니다. 이 한 사건이 유가를 급등시키고(부정 강화), 미국 증시를 숨 고르기로 돌려 나스닥을 부정 전환시켰으며, 금리 재상승과 VIX 상승을 동시에 불렀습니다. 네 개 대외 지표가 한꺼번에 부정으로 돌아선 것이 5점을 3점으로 끌어내렸습니다.
괴리 장세의 본질: 지금은 '국내 순환매 열기'와 '대외 지정학 리스크'가 정면으로 맞서는 국면입니다. 어느 쪽이 이기느냐가 오늘 시장을 결정합니다.
⚠️ 오늘의 관전 — 순환매 열기 vs 호르무즈 충격
3점은 주의 국면입니다. 관건은 두 힘의 대결입니다. 국내 순환매 열기가 유지되면 3점을 지키거나 국내 지표가 점수를 방어하지만, 호르무즈 사태가 격화돼 유가가 추가 급등하면 순환매마저 식으며 점수가 2점 이하로 밀릴 수 있습니다. 반대로 봉쇄가 단기 위협에 그쳐 유가가 되돌려지면, 부정이던 대외 지표들이 빠르게 긍정으로 복귀하며 점수가 반등할 수 있습니다. 주의 국면에서는 추격보다 확인·분할 대응이 안전하며, 특히 장중 중동 속보를 1순위로 봐야 합니다.
📌 데이터 확인 필요
제임스가 주신 중동 항목이 "미군은 8일..."에서 잘려 있습니다. 위 진단은 '이란 전면 폐쇄 선언 + 발포 보도 + 유가·안전자산 급등'이라는 확정 사실 범위 안에서만 작성했습니다. 미군 대응 관련 잘린 내용을 주시면 이 리포트를 즉시 보강하겠습니다.
4
섹터별 시장 체력 진단
🟢 제약·바이오
코스닥 순환매 주도
매기 지속 확인 필요
🟢 로봇·이차전지
코스닥 폭등 견인 테마
과열 시 분할
🟢 정유·에너지
유가 +5% 급등 직접 수혜
중동 뉴스 연동
🟡 반도체 소부장
대형주 공백 메운 순환매
중소형 선별
🔴 대형 반도체주
외국인 코스피 매도 지속
수급 회복 대기
🔴 항공·해운·물류
유가 급등·호르무즈 물류 리스크
단기 회피
🔴 금리민감 성장주
10년물 4.70% 재상승
변동성 확대 우려
🔴 내수·소비
유가발 비용·인플레 부담
모멘텀 약함
📉 특이 신호 — 섹터 지형이 '순환매'와 '유가'로 재편됐다
오늘 섹터 지형은 두 개의 축으로 갈립니다. 하나는 코스닥 순환매 축(제약·바이오·소부장·로봇·이차전지)으로, 어제 폭등을 이끈 자체 열기가 살아 있습니다. 다른 하나는 유가 급등 축으로, 호르무즈 리스크에 정유·에너지주가 직접 수혜를 받습니다. 반대로 대형 반도체주는 외국인 매도로 소외됐고, 항공·해운·내수는 유가 역풍의 직접 타격권입니다. 금리민감 성장주도 10년물 재상승에 부담입니다. 오늘은 '순환매 테마·유가 수혜로 가느냐(강세)'와 '대형주·유가 피해주에 눌리느냐(약세)'를 가르는 이중 차별화가 섹터 판단의 핵심입니다.
📌 Base-7 종합 진단
7지표 3/7 주의 국면 — 국내 지표는 코스피 +0.65%·코스닥 +6.97%·원화 강세로 긍정 3개 유지, 그러나 호르무즈 폐쇄발 유가 급등·나스닥 하락·금리 재상승·VIX 상승으로 대외 지표 4개가 무더기 부정
수급은 외국인이 코스피 1.49조 매도·코스닥 매수로 갈아탄 순환매 구조 — 국내 열기와 대외 리스크의 괴리가 본질
점수를 끌어내린 것은 국내가 아니라 밖. 오늘 관건은 호르무즈 사태 강도와 순환매 지속의 대결. 주의 국면에선 추격보다 확인·분할, 중동 속보가 1순위
수급은 외국인이 코스피 1.49조 매도·코스닥 매수로 갈아탄 순환매 구조 — 국내 열기와 대외 리스크의 괴리가 본질
점수를 끌어내린 것은 국내가 아니라 밖. 오늘 관건은 호르무즈 사태 강도와 순환매 지속의 대결. 주의 국면에선 추격보다 확인·분할, 중동 속보가 1순위