8/13-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.08.13 THU · 체력 5점, 그러나 상승의 폭은 좁았다
Market Health Check
시장 체력 5/7 회복
CPI 관문 통과, 지표는 우호적이나 상승은 반도체에 쏠렸다
CPI 관문 통과, 지표는 우호적이나 상승은 반도체에 쏠렸다
오늘 7지표는 긍정 5, 부정 2로 5/7 회복 국면이다. 반등의 방아쇠는 미국 7월 CPI가 예상에 부합(3.4퍼센트)하고 근원 물가가 2.6에서 2.5퍼센트로 둔화된 것이다. 인플레 경계가 풀리며 시장이 금리인하 기대와 AI 실적에 무게를 실었고, 나스닥이 강세를 보였다. 이 위험선호가 국내로 넘어와 코스피가 +3.68퍼센트 급반등한 6,579.04로 6,600선에 근접했다. 코스피·코스닥·환율·나스닥·VIX 다섯 지표가 긍정이다. 특히 VIX 14.42는 공포가 사실상 소멸했음을 보여준다. 수급은 외국인 2조8,354억·기관 5,279억 동반 매수가 반도체 대형주를 앞세워 지수를 견인했다. 다만 5점이라고 방심은 금물이다. 미 10년물 4.686퍼센트, 유가 브렌트 88달러선으로 금리·유가 두 지표는 부정으로 남았다. 무엇보다 지수는 급등했어도 상승 380·하락 477로 오른 종목이 더 적었다. 상승이 대형 반도체에 집중된, 폭이 좁은 반등이라는 뜻이다. 오늘 관건은 반도체 대형주 상승이 이어지고 새벽 발표된 7월 PPI를 무난히 소화하는가이다.
시장 체력 점수
5/7
🟢 회복 국면 (RECOVERY)
1
시장 체력 7지표 요약 — CPI 통과로 위험선호 지표가 우호적
| 지표 | 값 | 시점 | 신호 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 6,579.04 (+3.68%) | 8/12 마감 | 🟢 긍정 — 반도체發 급반등 | 6,600선 근접 |
| ② KOSDAQ | 858.91 (+0.12%) | 8/12 마감 | 🟢 긍정 — 강보합 유지 | 850선 유지 |
| ③ USD/KRW | 1,419 | 현재 | 🟢 긍정 — 원화 강세 | 외국인 유입 우호 |
| ④ 미국 10년물 | 4.686% | 현재 | 🔴 부정 — 높은 레벨 | 급등 없이 안정 |
| ⑤ 나스닥 | 26,588.49 (+0.54%) | 현지 8/12 마감 | 🟢 긍정 — 기술주 강세 | CPI 소화 상승 |
| ⑥ VIX | 14.42 | 현재 | 🟢 긍정 — 공포 소멸 | 위험선호 국면 |
| ⑦ WTI 유가 | $82.90 (브렌트 $88.62) | 현재 | 🔴 부정 — 높은 레벨 | 급등은 진정 |
코스피 ⬆ 급반등
6,579
▲ +3.68%
VIX ⬇ 공포 소멸
14.42
▼ 위험선호
나스닥 ⬆ 기술주 강세
26,588
▲ +0.54%
브렌트유 ⬆ 부담
$88.62
▲ 높은 레벨
※ 코스피·코스닥은 8/12 마감치, 나스닥은 미국 현지 8/12 마감(오늘 새벽 반영), 금리·VIX·환율·유가는 현재 시점 기준입니다. CPI를 무난히 통과하며 위험선호 지표(코스피·나스닥·VIX·환율)가 긍정, 금리·유가는 높은 레벨로 부정을 유지해 5/7입니다.
2
수급 구조 — 외국인·기관이 코스피를 동반 매수
| 구분 | 코스피 (8/12) | 코스닥 (8/12) | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +2조8,354억 | -1,623억 | 🔥 코스피 대규모 매수, 코스닥은 매도 |
| 기관 | +5,279억 | -1,459억 | 🟢 코스피 매수 동참 |
| 개인 | -3조1,911억 | +3,127억 | 🔻 코스피 차익실현 |
💡 수급 핵심 — 자금이 코스닥에서 대형 반도체로 이동했다
오늘 수급의 결정적 특징은 외국인·기관이 코스피를 동반 매수했다는 것입니다. 외국인 2조8,354억, 기관 5,279억이 반도체 대형주에 집중되며 코스피 +3.68퍼센트 급반등을 이끌었습니다.
코스닥은 정반대: 반면 코스닥에서는 외국인 -1,623억·기관 -1,459억으로 순매도했고, 개인만 3,127억을 순매수했습니다. 자금이 코스닥 중소형주에서 대형 반도체로 이동한 정황이 뚜렷합니다.
개인은 코스피 차익실현: 개인은 코스피에서 3조1,911억을 순매도했습니다. 급반등에 맞춘 이익 실현으로, 건강한 소화일 수도 상단의 부담일 수도 있습니다.
이제 관건은 '지속성': 진짜 추세인지는 외국인·기관이 오늘도 반도체를 사는지에 달렸습니다. 매수가 이어지면 5~6점이 유지되고, 멈추면 급등 소화 과정에서 점수가 흔들릴 수 있습니다.
코스닥은 정반대: 반면 코스닥에서는 외국인 -1,623억·기관 -1,459억으로 순매도했고, 개인만 3,127억을 순매수했습니다. 자금이 코스닥 중소형주에서 대형 반도체로 이동한 정황이 뚜렷합니다.
개인은 코스피 차익실현: 개인은 코스피에서 3조1,911억을 순매도했습니다. 급반등에 맞춘 이익 실현으로, 건강한 소화일 수도 상단의 부담일 수도 있습니다.
이제 관건은 '지속성': 진짜 추세인지는 외국인·기관이 오늘도 반도체를 사는지에 달렸습니다. 매수가 이어지면 5~6점이 유지되고, 멈추면 급등 소화 과정에서 점수가 흔들릴 수 있습니다.
3
5/7의 의미 — 지표는 회복, 그러나 상승의 폭이 좁다
🔺 점수를 끌어올린 3대 호재
① 7월 CPI 예상 부합·근원 둔화
② 코스피 +3.68% 반도체發 급반등
③ 외국인·기관 코스피 동반 매수
⚠️ 점수를 누르는 3대 부담
① 상승 380·하락 477 (폭 좁음)
② 미 10년물 4.686%·유가 88달러
③ 새벽 발표 7월 PPI 결과 대기
📈 5점을 만든 이유 — CPI가 위험선호를 되살렸다
물가 관문 통과: 최대 이벤트였던 7월 CPI가 예상에 부합하고 근원 물가가 둔화되며, 인플레이션 경계가 풀렸습니다.
위험선호 지표가 살아났다: 그 결과 나스닥이 오르고 VIX가 14선으로 내려오며 위험선호가 되살아났습니다. 이 온기가 국내로 넘어와 코스피가 급반등하며 지수 지표가 긍정을 유지했습니다.
외국인·기관이 함께 샀다: 여기에 외국인·기관의 코스피 동반 매수가 더해지며 반등의 힘을 뒷받침했습니다.
위험선호 지표가 살아났다: 그 결과 나스닥이 오르고 VIX가 14선으로 내려오며 위험선호가 되살아났습니다. 이 온기가 국내로 넘어와 코스피가 급반등하며 지수 지표가 긍정을 유지했습니다.
외국인·기관이 함께 샀다: 여기에 외국인·기관의 코스피 동반 매수가 더해지며 반등의 힘을 뒷받침했습니다.
⚠️ 오늘의 관전 — 5점을 지키는가, 급등 되돌림에 흔들리는가
5점은 회복 국면이지만 두 가지 함정이 있습니다. 첫째, 부정 지표가 2개(금리·유가) 남아 있습니다. 미 10년물 4.686퍼센트로 높고, 브렌트유는 88달러선입니다. 둘째, 지수는 급등했어도 상승 380·하락 477로 오른 종목이 더 적었습니다. 상승이 대형 반도체에 집중된, 폭이 좁은 반등이라는 뜻입니다. 여기에 개인이 3.2조를 차익실현했고, 한국시간 새벽 7월 PPI 결과 확인이 남았습니다. 오늘의 핵심은 반도체 대형주 상승이 이어지고 PPI를 무난히 소화하는가입니다. 외국인 매수가 지속되면 5~6점이 유지되지만, 반도체에 차익실현이 나오거나 PPI가 예상을 크게 웃돌면 4점 이하로 밀릴 수 있습니다. 점수가 높을수록 오히려 추격보다 분할·확인 대응이 안전한 국면입니다.
4
섹터별 시장 체력 진단
🟢 반도체 대형주
외국인·기관 집중 매수·지수 견인
급등 후 연속성 확인 필요
🟢 AI·데이터센터
미 기술주 강세·나스닥 선물 +0.77%
대형주 낙수효과
🔴 코스닥 중소형주
외국인·기관 매도, 자금 이탈
수급 공백 주의
🟡 정유·방산
유가 높은 레벨·지정학 리스크
유가 방향 주시
🔴 금리민감 성장주
10년물 4.686% 높은 레벨
PPI 결과 변수
🟢 IT 대형 수출주
원화 강세·위험선호
외국인 유입 수혜
🔴 항공·해운·화학
유가 88달러 비용 부담
모멘텀 약함
🟡 고평가 급등 테마주
급등 후 차익실현 1순위
추격 자제
📈 특이 신호 — 섹터 온기가 '대형 반도체'에 쏠려 있다
오늘 섹터 지형의 핵심은 온기가 대형 반도체에 집중되고, 코스닥·유가부담 업종은 소외되는 차별화입니다. 반도체 대형주가 외국인·기관 매수로 지수를 견인했고, 미 기술주 강세와 나스닥100 선물 +0.77퍼센트가 국내 AI·데이터센터에 우호적입니다. 원화 강세로 수출 대형주 여건도 개선됐습니다. 다만 온기가 고르지 않습니다. 코스닥 중소형주는 외국인·기관 매도로 수급 공백에 놓였고, 브렌트 88달러의 유가는 항공·해운·화학의 원가 부담입니다. 금리민감 성장주는 새벽 PPI 결과가 변수입니다. 폭등 뒤 고평가 급등 테마주는 차익실현 1순위입니다. 오늘은 '반도체 대형주 중심의 좁은 상승'이 폭을 넓히는지, 아니면 대형주만의 랠리로 그치는지가 섹터 판단의 핵심입니다.
📌 Base-7 종합 진단
7지표 5/7 회복 국면 — 7월 CPI 3.4%(예상 부합)·근원 2.5% 둔화로 위험선호 복귀, 나스닥 +0.54% 기술주 강세, VIX 14.42 공포 소멸, 코스피 +3.68% 반도체發 급반등으로 긍정 5개
수급은 외국인 2.8조·기관 5,279억 코스피 동반 매수가 견인 — 다만 개인 3.2조 차익실현, 상승 380·하락 477로 상승 폭이 좁음
지표는 회복됐지만 금리(4.686%)·유가(88달러)는 부정 잔존. 오늘 관건은 반도체 대형주 상승 지속과 7월 PPI 소화. 점수가 높을수록 추격보다 분할·확인 대응이 안전
수급은 외국인 2.8조·기관 5,279억 코스피 동반 매수가 견인 — 다만 개인 3.2조 차익실현, 상승 380·하락 477로 상승 폭이 좁음
지표는 회복됐지만 금리(4.686%)·유가(88달러)는 부정 잔존. 오늘 관건은 반도체 대형주 상승 지속과 7월 PPI 소화. 점수가 높을수록 추격보다 분할·확인 대응이 안전