9/10-base7-daily-information
📊 Base-7 Daily Information
2026.09.10 THU · 국내는 강해졌지만 유가와 금리가 5점을 막는다
Market Health Check
시장 체력 4/7 중립
KOSPI·KOSDAQ은 강한데 외부환경은 더 나빠졌다
KOSPI·KOSDAQ은 강한데 외부환경은 더 나빠졌다
오늘 Base-7은
긍정 4, 부정 3으로 4/7 중립입니다.
긍정은
KOSPI +1.40%,
KOSDAQ +2.28%,
USD/KRW 1,339.35원,
VIX 16.19입니다.
부정은
NASDAQ -0.64%,
미국 10년물 4.837%,
WTI 96.68달러입니다.
숫자만 보면 4점이지만
내부의 강약 차이는 매우 큽니다.
국내에서는
KOSPI가 7,051.64로
종가 7,000선을 회복했고,
KOSDAQ은 830.37로 +2.28% 상승하며
장중 고점 830.87에 거의 붙어서 끝났습니다.
특히 KOSDAQ에서는
외국인이 +2,646억원,
프로그램이 +1,900억원을 순매수했습니다.
반대로 외부에서는
NASDAQ이 -0.64% 하락했고,
미 10년물이 4.837%,
WTI가 96.68달러까지 상승했습니다.
그래서 오늘의 4점은
국내 체력은 5점에 가까운데
유가와 금리가 한 단계 끌어내린 4점입니다.
시장 체력 점수
4/7
🟡 중립 국면 (NEUTRAL)
1
시장 체력 7지표 — 국내 3개와 변동성은 긍정, 미국·금리·유가는 부정
| 지표 | 값 | 시점 | 신호 | 해석 |
|---|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 7,051.64 (+1.40%) | 9/9 마감 | 🟢 긍정 | 7,000 종가 회복 |
| ② KOSDAQ | 830.37 (+2.28%) | 9/9 마감 | 🟢 긍정 | 고점 부근 마감 |
| ③ USD/KRW | 1,339.35 | 현재 확인값 | 🟢 긍정 | 원화 강세·외국인 우호 |
| ④ 미국 10년물 | 4.837% | 9/10 새벽 | 🔴 부정 | 4.8% 상회 |
| ⑤ NASDAQ | 26,253.34 (-0.64%) | 9/10 새벽 | 🔴 부정 | 기술주 부담 |
| ⑥ VIX | 16.19 | 9/9 미국장 | 🟢 긍정 | 상승했지만 절대수준 안정 |
| ⑦ WTI | $96.68 (+3.92%) | 현재 | 🔴 부정 | 고유가 부담 급증 |
KOSPI ⬆
7,051.64
▲ +1.40%
KOSDAQ ⬆
830.37
▲ +2.28%
USD/KRW
1,339.35
원화 강세
미국 10년물
4.837%
4.8% 상회
NASDAQ
26,253.34
▼ -0.64%
VIX
16.19
공포는 아직 제한
WTI
$96.68
▲ +3.92%
※ KOSPI·KOSDAQ은 9/9 한국장 마감, NASDAQ은 9/10 새벽 미국장 마감, 미국 10년물·환율·WTI는 장전 확인값, VIX는 9/9 미국장 기준입니다.
2
수급 구조 — KOSPI는 기관, KOSDAQ은 외국인이 받쳤다
| 투자주체 | KOSPI 9/9 | KOSDAQ 9/9 | 해석 |
|---|---|---|---|
| 개인 | -22,879억 | -2,548억 | 양 시장 차익실현 |
| 외국인 | -4,348억 | +2,646억 | KOSPI 매도 / KOSDAQ 매수 |
| 기관 | +9,422억 | -190억 | KOSPI 상승의 핵심 |
| 프로그램 | -3,068억 | +1,900억 | KOSDAQ 구조가 상대적으로 우호 |
💡 가장 좋아진 수급 — KOSDAQ에 외국인이 돌아왔다
전일 가장 의미 있는 변화는
KOSDAQ 외국인 수급입니다.
외국인은 +2,646억원을 순매수했고, 프로그램도 +1,900억원 들어왔습니다.
지수는 +2.28% 상승했고 종가 830.37은 장중 고점 830.87에 거의 붙었습니다.
즉 가격·종가 위치·외국인 수급이 같은 방향을 가리켰습니다.
높은 금리와 유가에도 오늘 이 흐름이 계속되면 KOSDAQ의 실제 체력은 Base-7 숫자 4점보다 강하다고 볼 수 있습니다.
외국인은 +2,646억원을 순매수했고, 프로그램도 +1,900억원 들어왔습니다.
지수는 +2.28% 상승했고 종가 830.37은 장중 고점 830.87에 거의 붙었습니다.
즉 가격·종가 위치·외국인 수급이 같은 방향을 가리켰습니다.
높은 금리와 유가에도 오늘 이 흐름이 계속되면 KOSDAQ의 실제 체력은 Base-7 숫자 4점보다 강하다고 볼 수 있습니다.
⚠️ KOSPI는 7,000을 넘었지만 외국인은 팔았다
KOSPI는 +1.40% 상승해
7,051.64로 마감했지만
외국인은
-4,348억원을 순매도했습니다.
기관이 +9,422억원을 사며 지수를 끌어올렸고, 프로그램은 -3,068억원이었습니다.
따라서 KOSPI 7,000 회복을 외국인까지 동의한 강세로 보기는 어렵습니다.
오늘 외국인이 순매수로 전환해야 KOSPI 내부 체력이 한 단계 더 좋아집니다.
기관이 +9,422억원을 사며 지수를 끌어올렸고, 프로그램은 -3,068억원이었습니다.
따라서 KOSPI 7,000 회복을 외국인까지 동의한 강세로 보기는 어렵습니다.
오늘 외국인이 순매수로 전환해야 KOSPI 내부 체력이 한 단계 더 좋아집니다.
3
4/7의 의미 — 점수는 중립, 그러나 국내와 해외가 정반대로 움직인다
🟢 국내 체력
KOSPI +1.40%
KOSDAQ +2.28%
USD/KRW 1,339원대
KOSDAQ 외국인 +2,646억
🔴 외부 압력
NASDAQ -0.64%
미 10년물 4.837%
WTI $96.68
Brent $101.54
📈 국내시장만 보면 5점에 가까운 이유
KOSPI와 KOSDAQ이
모두 플러스입니다.
특히 KOSPI는 종가 7,000을 회복했고, KOSDAQ은 +2.28% 상승하며 고점 부근에서 끝났습니다.
환율도 1,339원대로 원화 강세 환경입니다.
여기에 KOSDAQ 외국인 매수까지 확인됐습니다.
따라서 국내 지수와 환율만 보면 시장 체력은 상당히 강합니다.
특히 KOSPI는 종가 7,000을 회복했고, KOSDAQ은 +2.28% 상승하며 고점 부근에서 끝났습니다.
환율도 1,339원대로 원화 강세 환경입니다.
여기에 KOSDAQ 외국인 매수까지 확인됐습니다.
따라서 국내 지수와 환율만 보면 시장 체력은 상당히 강합니다.
⚠️ 그런데 5/7이 아닌 이유 — 유가와 금리가 동시에 임계선을 넘었다
WTI는
96.68달러,
Brent는
101.54달러입니다.
미국 10년물도 4.837%로 4.8%를 넘어섰습니다.
NASDAQ 역시 -0.64% 하락했습니다.
이것은 단순한 미국장 조정이 아닙니다.
고유가 → 물가 부담 → 금리 상승 → 성장주 할인율 상승
이 매크로 압력이 동시에 작동하고 있습니다.
국내시장이 좋아도 외부 3개 지표가 모두 부정이기 때문에 Base-7은 4점에서 멈춥니다.
미국 10년물도 4.837%로 4.8%를 넘어섰습니다.
NASDAQ 역시 -0.64% 하락했습니다.
이것은 단순한 미국장 조정이 아닙니다.
고유가 → 물가 부담 → 금리 상승 → 성장주 할인율 상승
이 매크로 압력이 동시에 작동하고 있습니다.
국내시장이 좋아도 외부 3개 지표가 모두 부정이기 때문에 Base-7은 4점에서 멈춥니다.
🎯 오늘 체력이 실제로 좋아지는 조건
오늘 장중 체력이
4점보다 강해졌다고 판단하려면
① KOSPI 7,000 방어
② KOSPI 외국인 순매수 전환
③ KOSDAQ 830선 유지 또는 830.87 돌파
④ KOSDAQ 외국인 순매수 지속
⑤ 미 10년물 4.8% 방향으로 안정
⑥ Brent 100달러 방향으로 하락
이 조합이 필요합니다.
특히 외국인이 KOSPI와 KOSDAQ을 동시에 사기 시작하면 국내 내부 체력 개선 신호가 가장 강해집니다.
② KOSPI 외국인 순매수 전환
③ KOSDAQ 830선 유지 또는 830.87 돌파
④ KOSDAQ 외국인 순매수 지속
⑤ 미 10년물 4.8% 방향으로 안정
⑥ Brent 100달러 방향으로 하락
이 조합이 필요합니다.
특히 외국인이 KOSPI와 KOSDAQ을 동시에 사기 시작하면 국내 내부 체력 개선 신호가 가장 강해집니다.
4
섹터별 시장 체력 진단
🟢 2차전지
LG에너지솔루션 +6.46%
삼성SDI +8.30%
둘째 날 수급 확인
🟢 반도체
SK하이닉스 +3.51%
외국인 복귀 확인
🟢 정유·에너지
Brent $101.54
WTI $96.68
시가 과열 구분
🟡 방산·조선
중동 지정학 리스크
거래대금 확인
🔴 고밸류 성장주
미 10년물 4.837%
할인율 부담 확대
🔴 항공·운송
유가 100달러 돌파
연료비 부담
🟡 KOSDAQ 성장주
외국인 +2,646억
금리 4.837%
종목 선별 필수
🔴 내수·소비
고유가 원가 부담
수익성 압박 확인
📈 오늘 가장 흥미로운 체력 — KOSDAQ
금리 4.837%와
NASDAQ -0.64%는
일반적으로 KOSDAQ 성장주에 불리합니다.
그런데 전일 KOSDAQ은 +2.28% 상승했고 외국인이 +2,646억원을 샀습니다.
따라서 오늘 KOSDAQ이 높은 금리와 유가에도 830선을 지키고 외국인이 다시 산다면 매크로보다 국내 개별 성장 모멘텀이 더 강하다는 의미 있는 상대강도 신호 가 됩니다.
그런데 전일 KOSDAQ은 +2.28% 상승했고 외국인이 +2,646억원을 샀습니다.
따라서 오늘 KOSDAQ이 높은 금리와 유가에도 830선을 지키고 외국인이 다시 산다면 매크로보다 국내 개별 성장 모멘텀이 더 강하다는 의미 있는 상대강도 신호 가 됩니다.
⚠️ 오늘 가장 위험한 조합 — 유가 100달러 + 금리 4.8% 위
Brent는 이미 101.54달러,
미 10년물은 4.837%입니다.
두 지표가 동시에 임계선을 넘었습니다.
유가가 더 오르면 인플레이션 우려가 커지고 금리가 더 오르면 성장주 할인율 부담이 확대됩니다.
따라서 오늘은 정유·에너지의 업종 호재와 시장 전체의 매크로 악재를 반드시 분리 해서 봐야 합니다.
두 지표가 동시에 임계선을 넘었습니다.
유가가 더 오르면 인플레이션 우려가 커지고 금리가 더 오르면 성장주 할인율 부담이 확대됩니다.
따라서 오늘은 정유·에너지의 업종 호재와 시장 전체의 매크로 악재를 반드시 분리 해서 봐야 합니다.
🎯 오늘 Base-7의 핵심 확인 — 지수보다 외국인 확산
KOSPI 7,000,
KOSDAQ 830은 이미 확인된 숫자입니다.
오늘 더 중요한 것은 외국인 자금이 어디로 가느냐입니다.
KOSPI에서는 전일 -4,348억원을 팔았고, KOSDAQ에서는 +2,646억원을 샀습니다.
오늘 외국인이 KOSPI 매수 전환 + KOSDAQ 매수 지속
을 보여준다면 국내 시장 체력이 한 단계 더 넓어진 것으로 봅니다.
반대로 양 시장에서 동시에 매도하면 외부 유가·금리 부담이 국내 수급까지 전이된 것으로 판단해야 합니다.
오늘 더 중요한 것은 외국인 자금이 어디로 가느냐입니다.
KOSPI에서는 전일 -4,348억원을 팔았고, KOSDAQ에서는 +2,646억원을 샀습니다.
오늘 외국인이 KOSPI 매수 전환 + KOSDAQ 매수 지속
을 보여준다면 국내 시장 체력이 한 단계 더 넓어진 것으로 봅니다.
반대로 양 시장에서 동시에 매도하면 외부 유가·금리 부담이 국내 수급까지 전이된 것으로 판단해야 합니다.
📌 Base-7 종합 진단
9월 10일 Base-7은
긍정 4, 부정 3으로 4/7 중립입니다.
긍정은 KOSPI +1.40%
KOSDAQ +2.28%
USD/KRW 1,339.35
VIX 16.19 입니다.
부정은 NASDAQ -0.64%
미국 10년물 4.837%
WTI 96.68달러 입니다.
점수만 보면 중립이지만 내용은 평범한 중립이 아닙니다.
국내에서는 KOSPI가 7,000을 회복했고, KOSDAQ은 830.37로 고점 부근에서 끝났으며 외국인이 +2,646억원을 순매수했습니다.
반면 외부에서는 NASDAQ이 하락하고, 미 10년물이 4.8%를 넘어섰으며, Brent는 101.54달러, WTI는 96.68달러까지 올랐습니다.
따라서 오늘 4점의 본질은 "시장이 약해서 4점"이 아니라 "국내 체력이 강한데 유가와 금리가 5점을 막고 있는 4점" 입니다.
오늘 체력이 좋아지는 조건은 KOSPI 7,000 방어
+ KOSPI 외국인 순매수 전환
+ KOSDAQ 830 유지·830.87 돌파
+ KOSDAQ 외국인 매수 지속
+ 미 10년물 4.8% 방향 안정
+ Brent 100달러 방향 하락 입니다.
반대로 KOSPI 7,000 이탈
+ KOSDAQ 외국인 매도 전환
+ Brent 추가 상승
+ 미 10년물 4.85% 이상
이 겹치면 오늘의 4점은 실제 장중 체감상 3점 이하의 위험 국면으로 약해질 수 있습니다.
오늘 Base-7의 핵심은 국내 체력이 유가 100달러와 금리 4.8%를 이길 수 있는가입니다.
긍정은 KOSPI +1.40%
KOSDAQ +2.28%
USD/KRW 1,339.35
VIX 16.19 입니다.
부정은 NASDAQ -0.64%
미국 10년물 4.837%
WTI 96.68달러 입니다.
점수만 보면 중립이지만 내용은 평범한 중립이 아닙니다.
국내에서는 KOSPI가 7,000을 회복했고, KOSDAQ은 830.37로 고점 부근에서 끝났으며 외국인이 +2,646억원을 순매수했습니다.
반면 외부에서는 NASDAQ이 하락하고, 미 10년물이 4.8%를 넘어섰으며, Brent는 101.54달러, WTI는 96.68달러까지 올랐습니다.
따라서 오늘 4점의 본질은 "시장이 약해서 4점"이 아니라 "국내 체력이 강한데 유가와 금리가 5점을 막고 있는 4점" 입니다.
오늘 체력이 좋아지는 조건은 KOSPI 7,000 방어
+ KOSPI 외국인 순매수 전환
+ KOSDAQ 830 유지·830.87 돌파
+ KOSDAQ 외국인 매수 지속
+ 미 10년물 4.8% 방향 안정
+ Brent 100달러 방향 하락 입니다.
반대로 KOSPI 7,000 이탈
+ KOSDAQ 외국인 매도 전환
+ Brent 추가 상승
+ 미 10년물 4.85% 이상
이 겹치면 오늘의 4점은 실제 장중 체감상 3점 이하의 위험 국면으로 약해질 수 있습니다.
오늘 Base-7의 핵심은 국내 체력이 유가 100달러와 금리 4.8%를 이길 수 있는가입니다.