10/21-base7-daily-information

📊 시장 체력 7지표 2026.10.21 WED · 국내 급락으로 5/7에서 2/7까지 하락

Market Health Check

시장 체력 2/7 위험
원화·VIX는 안정됐지만 국내시장 내부가 무너졌다

오늘 7개 핵심지표는 긍정 2, 부정 5로 2/7 위험 구간입니다. 긍정은 원달러와 VIX, 부정은 코스피·코스닥·미국 10년물·나스닥·WTI입니다.

전일 5/7에서 오늘 2/7로 세 단계 내려온 직접적인 변화는 코스피·코스닥·나스닥이 동시에 긍정에서 부정으로 바뀐 것입니다.

특히 코스피 -3.73%, 코스닥 -3.33%와 함께 외국인·기관 동반 순매도, 시장 폭 붕괴가 발생했습니다.

미국 10년물과 WTI는 전일보다 내려왔지만 각각 5.1130%, 101.09달러로 공식 7지표에서는 여전히 부담 구간으로 봅니다.

시장 체력 점수

2/7

위험 구간

#2점위험 #코스피급락 #코스닥급락 #시장폭붕괴 #외국인매도 #기관매도 #원달러1327 #미국금리511

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시장 체력 7지표 — 긍정 2, 부정 5

지표	값	시점	신호
① 코스피	5,552.74 (-3.73%)	10/20 마감	부정 — 급락
② 코스닥	781.97 (-3.33%)	10/20 마감	부정 — 급락
③ 원달러	1,327.10원 (-0.48%)	10/21 새벽	긍정 — 원화 안정
④ 미국 10년물	5.1130% (-0.0234)	10/21 새벽	부정 — 5%대 절대 수준
⑤ 나스닥	26,424.82 (-0.02%)	10/20 미국 마감	부정 — 형식상 마이너스
⑥ VIX	17.50 (-5.10%)	10/21 새벽	긍정 — 20 아래
⑦ WTI	101.09달러 (-2.48%)	10/21 새벽	부정 — 100달러 상회

코스피 · 급락

5,552.74

▼ -3.73%

코스닥 · 급락

781.97

▼ -3.33%

원달러 · 원화 안정

1,327.10

▼ -0.48%

미 10년물 · 하락

5.1130%

▼ -0.0234

나스닥 · 보합권 약세

26,424.82

▼ -0.02%

VIX · 위험 완화

17.50

▼ -5.10%

WTI · 하락

$101.09

▼ -2.48%

※ 코스피·코스닥은 10월 20일 한국 정규장 마감치, 나스닥은 10월 20일 미국 정규장 마감치입니다. 미국 10년물·VIX·원달러·WTI는 10월 21일 장전 제공 시세판 기준입니다. 미국 반도체 -0.29%는 중요한 보조지표이며 공식 7개 점수에는 포함하지 않습니다. 나스닥 -0.02%는 사실상 보합권이지만 공식 점수 계산에서는 마이너스이므로 부정으로 분류합니다.

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5/7 → 2/7 — 무엇이 체력을 떨어뜨렸나

📈 직전 10/20

5/7 회복

국내지수·나스닥 긍정

📉 오늘 10/21

2/7 위험

코스피·코스닥·나스닥 부정 전환

⚠ 점수를 세 단계 낮춘 핵심 변화

① 코스피
+1.76%에서 -3.73%로 부정 전환했습니다.

② 코스닥
+1.78%에서 -3.33%로 부정 전환했습니다.

③ 나스닥
+1.11%에서 -0.02%로 형식상 마이너스 전환했습니다.

원달러와 VIX는 계속 긍정입니다. 미국 10년물과 WTI는 전일보다 하락했지만 공식 기준에서는 각각 5%대 금리와 100달러를 넘는 유가 수준 때문에 여전히 부정으로 유지합니다.

따라서 세 지표의 긍정→부정 전환으로 5/7에서 2/7까지 내려왔습니다.

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외부환경은 나아졌는데 왜 2/7인가

오늘 2/7에서 가장 중요한 특징은 외부 매크로가 전일보다 악화되지 않았는데 국내 체력이 급격히 낮아졌다는 점입니다.

완화된 외부 변수	약화된 국내 변수
미 10년물 5.1400% → 5.1130%	코스피 -3.73%
WTI 103.50 → 101.09달러	코스닥 -3.33%
VIX 18.29 → 17.50	코스피 외국인 -4,884억
원달러 1,333.00 → 1,327.10원	코스피 기관 -9,901억
다우 +1.02%	코스피 상승 118 / 하락 773

💡 2/7의 핵심은 '글로벌 패닉'이 아니라 국내 체력 붕괴

VIX는 17.50으로 내려왔고 원달러도 1,327.10원까지 하락했습니다.

미국 10년물과 WTI도 전일보다 낮습니다.

그럼에도 국내에서는 코스피와 코스닥이 3% 넘게 하락했고 외국인과 기관이 동시에 팔았습니다.

따라서 오늘 2/7은 글로벌 시장 전체가 공포에 빠져서 만들어진 낮은 점수라기보다 한국시장 내부 체력이 급격하게 약화돼 만들어진 2/7입니다.

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7지표 밖의 수급 — 원화는 강한데 외국인·기관은 팔았다

주체	코스피	코스닥	판정
외국인	-4,884억	-1,697억	양 시장 순매도
기관	-9,901억	-1,087억	양 시장 순매도
개인	+8,475억	+2,778억	양 시장 순매수

💡 환율 우호적 환경과 실제 외국인 매수는 다시 분리됐다

원달러는 1,327.10원까지 내려왔습니다. 환율만 놓고 보면 외국인 자금에는 불리한 조건이 아닙니다.

그러나 실제 외국인은 코스피 -4,884억, 코스닥 -1,697억을 순매도했습니다.

따라서 현재는 좋은 환율 환경이 실제 외국인 매수로 연결되지 않고 있습니다.

특히 기관은 코스피에서 직전 +5,302억 순매수에서 -9,901억 순매도로 크게 방향을 바꿨습니다.

📊 시장 폭 — 지수와 내부가 동시에 무너졌다

코스피는 상승 118 / 보합 24 / 하락 773이었습니다.

코스닥은 상승 310 / 보합 75 / 하락 1,348이었습니다.

직전에는 지수 상승과 시장 폭 회복이 함께 나타났지만 전일에는 지수 하락과 시장 폭 악화가 동시에 발생했습니다.

따라서 이번 급락은 일부 대형주만의 조정이 아니라 시장 전반으로 약세가 확산된 장으로 봐야 합니다.

5

섹터별 시장 체력 — 대형주·성장주 모두 약해졌다

🔵 코스피 대형주

코스피200 -3.65%

기관 -9,901억

🔵 코스닥 성장주

코스닥150 -4.04%

외국인 -1,697억

🟡 반도체·AI

미국 반도체 -0.29%

국내 수급 복원 확인

🔴 금리민감 성장주 환경

미 10년물 -0.0234

절대수준 5.1130%

🟡 정유·에너지

WTI -2.48%

절대수준 101.09달러

🔴 환율 환경

원달러 -0.48%

1,327.10원

🔴 위험심리

VIX -5.10%

17.50

🔵 국내 시장 전체

코스피 118 / 773

코스닥 310 / 1,348

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오늘 2/7을 다시 3점 이상으로 올릴 조건

▲ 시장 체력 회복 조건

① 코스피·코스닥 반등
공식 7지표에서 국내 두 지수가 다시 플러스로 전환하면 점수 회복의 가장 직접적인 조건이 됩니다.

② 외국인·기관 매도 진정
코스피 외국인 -4,884억, 기관 -9,901억의 매도가 크게 줄어드는지 확인합니다.

③ 시장 폭 복원
코스피 상승 118, 코스닥 상승 310에서 상승종목 수가 실제로 늘어나야 합니다.

④ 미국 10년물 추가 하락
5.1130%에서 금리가 더 내려오면 현재 부정인 금리 부담이 완화됩니다.

⑤ WTI 추가 하락
101.09달러에서 다시 100달러 아래로 내려가면 유가 부담도 한 단계 완화됩니다.

⚠ 2/7 위험이 지속되거나 더 악화되는 조건

① 외국인·기관 동반 순매도 지속
외부환경이 안정돼 있는데도 두 주체가 계속 팔면 국내 수급 문제는 이어집니다.

② 시장 폭 재악화
상승종목 수가 다시 줄거나 하락종목 압도가 계속되면 내부 체력은 회복되지 않은 것입니다.

③ 나스닥 약세 확대
현재 -0.02%는 사실상 보합권이지만 낙폭이 커지면 외부 기술주 환경까지 부정적으로 바뀝니다.

④ 미국 10년물 재상승
5.1130%에서 다시 상승하면 성장주 부담이 커집니다.

⑤ WTI 재급등
101.09달러에서 다시 상승하면 유가 부담이 재확대됩니다.

7

오늘 시장 체력의 단일 최대 변수

🎯 외국인·기관 동반 매도가 멈추는가

오늘 시장 체력은 2/7까지 내려왔습니다.

그러나 외부환경은 전일보다 나빠진 것이 아닙니다. 미국 10년물은 5.1130%로 하락했고, 원달러는 1,327.10원, VIX는 17.50, WTI도 101.09달러로 내려왔습니다.

미국시장도 S&P500 +0.29%, 다우 +1.02%로 전면적인 위험회피가 아닙니다.

따라서 오늘 가장 중요한 것은 미국시장이 얼마나 오르는가가 아니라 전일 국내시장을 무너뜨린 외국인과 기관의 동반 매도가 실제로 멈추는가입니다.

매도가 진정되고 시장 폭이 살아난다면 2/7은 빠르게 회복될 수 있습니다.

반대로 좋은 환율과 낮아진 VIX, 하락한 금리와 유가에도 외국인·기관 매도가 이어진다면 현재 위험은 외부보다 국내 내부에 있다고 봐야 합니다.

📌 시장 체력 종합 진단

긍정 2 · 부정 5 = 2/7 위험

긍정은 원달러 1,327.10원 · VIX 17.50입니다.

부정은 코스피 -3.73% · 코스닥 -3.33% · 미국 10년물 5.1130% · 나스닥 -0.02% · WTI 101.09달러 입니다.

직전 5/7에서 2/7로 떨어진 직접적인 변화는 코스피·코스닥·나스닥의 긍정→부정 전환입니다.

특히 국내에서는 코스피 외국인 -4,884억, 기관 -9,901억, 시장 폭 상승 118 / 하락 773이 확인됐습니다.

코스닥도 외국인 -1,697억, 기관 -1,087억, 상승 310 / 하락 1,348로 내부가 크게 약해졌습니다.

반면 미국 10년물·WTI·원달러·VIX는 모두 전일보다 하락했습니다.

따라서 오늘 2/7의 핵심은 글로벌 패닉이 아니라 국내시장 내부 체력 약화입니다. 오늘 단일 최대 변수는 외국인·기관 동반 매도가 멈추고 시장 폭이 다시 살아나는가입니다.

시장 체력 7지표 | 2026.10.21 |
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※ 시장 체력 7지표는 현재 시장환경을 점검하기 위한 기준이며 미래 주가를 예언하는 점수가 아닙니다. 시장 가격·지수·환율·금리·수급 숫자는 2026년 10월 21일 장전 제공 시세판을 최우선 원본으로 사용했습니다. 미국 반도체지수는 중요한 보조지표이며 공식 7개 지표 점수에는 포함하지 않습니다. 미국 10년물은 하락했지만 5%대 절대 수준, WTI는 하락했지만 100달러 상회 상태이므로 공식 점수에서는 부정으로 판정했습니다. 본 자료는 시장 정보 제공 및 분석을 위한 참고자료이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 도움이 되셨다면 구독과 좋아요 부탁드립니다.