11/04-base7-daily-information
📊 시장 체력 7지표
2026.11.04 WED · 4/7 → 3/7
Market Health Check
시장 체력 3/7
미국 기술주는 반등했지만 국내 체력이 다시 약해졌다
미국 기술주는 반등했지만 국내 체력이 다시 약해졌다
오늘 공식 7개 지표는
긍정 3, 부정 4입니다.
긍정은 원달러, 나스닥, VIX입니다.
부정은 코스피, 코스닥, 미국 10년물, WTI입니다.
직전 4/7에서 오늘 3/7로 한 단계 낮아졌습니다.
국내에서는 코스피 -3.59%, 코스닥 -4.08%로 체력이 크게 약해졌습니다.
반대로 한국장 종료 후에는 나스닥 +0.83%, VIX -1.70%로 미국 위험환경은 일부 개선됐습니다.
필라델피아 반도체 +2.64%는 공식 점수에는 넣지 않지만 중요한 긍정 보조지표입니다.
긍정은 원달러, 나스닥, VIX입니다.
부정은 코스피, 코스닥, 미국 10년물, WTI입니다.
직전 4/7에서 오늘 3/7로 한 단계 낮아졌습니다.
국내에서는 코스피 -3.59%, 코스닥 -4.08%로 체력이 크게 약해졌습니다.
반대로 한국장 종료 후에는 나스닥 +0.83%, VIX -1.70%로 미국 위험환경은 일부 개선됐습니다.
필라델피아 반도체 +2.64%는 공식 점수에는 넣지 않지만 중요한 긍정 보조지표입니다.
시장 체력 점수
3/7
🟡 주의 구간
1
시장 체력 7지표 — 긍정 3, 부정 4
| 지표 | 값 | 시점 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① 코스피 | 5,648.79 (-3.59%) | 11/3 마감 | 부정 — 급락 |
| ② 코스닥 | 704.39 (-4.08%) | 11/3 마감 | 부정 — 급락 |
| ③ 원달러 | 1,345.50 (-0.04%) | MASTER 현재 | 긍정 — 소폭 안정 |
| ④ 미국 10년물 | 4.9560% (+0.0619) | MASTER 현재 | 부정 — 금리 부담 확대 |
| ⑤ 나스닥 | 25,372.01 (+0.83%) | 미국 정규장 마감 | 긍정 — 기술주 반등 |
| ⑥ VIX | 20.79 (-1.70%) | MASTER 현재 | 긍정 — 위험회피 완화 |
| ⑦ WTI | 96.54 (+0.08%) | MASTER 현재 | 부정 — 소폭 상승 |
코스피
5,648.79
▼ -3.59%
코스닥
704.39
▼ -4.08%
원달러
1,345.50
▼ -0.04%
미국 10년물
4.9560%
▲ +0.0619
나스닥
25,372.01
▲ +0.83%
VIX
20.79
▼ -1.70%
WTI
$96.54
▲ +0.08%
⚠ 공식 점수 밖의 긍정 보조지표
필라델피아 반도체는
+2.64%입니다.
나스닥100도 +0.68% 상승했습니다.
두 지표 모두 공식 7개 점수에는 넣지 않지만 오늘 국내 반도체와 성장주의 외부 환경을 판단할 때 중요한 긍정 보조지표입니다.
나스닥100도 +0.68% 상승했습니다.
두 지표 모두 공식 7개 점수에는 넣지 않지만 오늘 국내 반도체와 성장주의 외부 환경을 판단할 때 중요한 긍정 보조지표입니다.
2
점수 변화 — 4/7에서 3/7로 한 단계 하락
| 지표 | 직전 판정 | 오늘 판정 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 코스피 | 긍정 | 부정 | -1 |
| 코스닥 | 긍정 | 부정 | -1 |
| 원달러 | 부정 | 긍정 | +1 |
| 미국 10년물 | 긍정 | 부정 | -1 |
| 나스닥 | 부정 | 긍정 | +1 |
| VIX | 부정 | 긍정 | +1 |
| WTI | 긍정 | 부정 | -1 |
💡 4점 → 3점의 구조
코스피가
+2.24%에서 -3.59%로 바뀌면서
-1점.
코스닥도 +1.38%에서 -4.08%로 바뀌면서 -1점.
미국 10년물은 하락에서 상승으로 전환하면서 -1점.
WTI도 -7.08%에서 +0.08%로 바뀌면서 -1점입니다.
반대로 원달러는 +0.70%에서 -0.04%로 안정되며 +1점.
나스닥은 -1.07%에서 +0.83%로 돌아서 +1점.
VIX도 +9.99%에서 -1.70%로 바뀌며 +1점입니다.
따라서 공식 점수는 4/7 → 3/7입니다.
코스닥도 +1.38%에서 -4.08%로 바뀌면서 -1점.
미국 10년물은 하락에서 상승으로 전환하면서 -1점.
WTI도 -7.08%에서 +0.08%로 바뀌면서 -1점입니다.
반대로 원달러는 +0.70%에서 -0.04%로 안정되며 +1점.
나스닥은 -1.07%에서 +0.83%로 돌아서 +1점.
VIX도 +9.99%에서 -1.70%로 바뀌며 +1점입니다.
따라서 공식 점수는 4/7 → 3/7입니다.
3
왜 3/7인가 — 미국은 일부 회복됐지만 국내 체력이 다시 무너졌다
오늘 긍정 지표는 원달러·나스닥·VIX입니다.
한국장 종료 후 미국 기술주는 반등했고 위험회피도 일부 완화됐습니다.
그러나 공식 점수를 끌어내린 것은 국내시장 급락과 미국 장기금리 상승입니다.
🔴 체력을 지지한 3개 지표
① 원달러 -0.04%
② 나스닥 +0.83%
③ VIX -1.70%
환율은 소폭 안정됐고, 미국 기술주는 반등했으며, 위험회피도 일부 완화됐습니다.
② 나스닥 +0.83%
③ VIX -1.70%
환율은 소폭 안정됐고, 미국 기술주는 반등했으며, 위험회피도 일부 완화됐습니다.
⚠ 체력을 끌어내린 4개 지표
① 코스피 -3.59%
② 코스닥 -4.08%
③ 미국 10년물 +0.0619
④ WTI +0.08%
특히 국내시장에서 지수 급락과 시장 폭 악화가 동시에 나타났습니다.
미국 10년물도 4.9560%로 다시 5%에 가까워졌습니다.
따라서 오늘 3/7은 미국 위험환경은 일부 좋아졌지만 국내시장 내부 체력과 금리 환경은 아직 취약한 주의 구간 입니다.
② 코스닥 -4.08%
③ 미국 10년물 +0.0619
④ WTI +0.08%
특히 국내시장에서 지수 급락과 시장 폭 악화가 동시에 나타났습니다.
미국 10년물도 4.9560%로 다시 5%에 가까워졌습니다.
따라서 오늘 3/7은 미국 위험환경은 일부 좋아졌지만 국내시장 내부 체력과 금리 환경은 아직 취약한 주의 구간 입니다.
4
7지표 밖의 수급 — 외국인·기관이 동시에 팔았다
| 주체 | 코스피 | 코스닥 |
|---|---|---|
| 개인 | +1조 6,388억 | +3,180억 |
| 외국인 | -1조 5,086억 | -713억 |
| 기관 | -4,941억 | -2,359억 |
💡 전일 수급에서 가장 큰 변화
코스피 외국인은
직전 -3,845억에서
전일 -1조 5,086억으로
순매도 규모가 다시 크게 확대됐습니다.
기관은 +1조 2,257억 순매수에서 -4,941억 순매도로 전환했습니다.
즉 전일은 외국인 매도 확대 + 기관 매도 전환 이 동시에 나타났습니다.
기관은 +1조 2,257억 순매수에서 -4,941억 순매도로 전환했습니다.
즉 전일은 외국인 매도 확대 + 기관 매도 전환 이 동시에 나타났습니다.
시장 폭도 다시 악화
코스피는
상승 221 / 하락 658.
코스닥은 상승 322 / 하락 1,350입니다.
직전 거래일에는 코스피 상승종목이 653개, 코스닥은 1,115개였습니다.
따라서 전일 하락은 지수뿐 아니라 시장 내부까지 폭넓게 약해진 하락이었습니다.
코스닥은 상승 322 / 하락 1,350입니다.
직전 거래일에는 코스피 상승종목이 653개, 코스닥은 1,115개였습니다.
따라서 전일 하락은 지수뿐 아니라 시장 내부까지 폭넓게 약해진 하락이었습니다.
5
세부 시장 체력 — 한국은 약했고 미국 반도체는 강했다
| 보조지표 | 현재 | 관찰 |
|---|---|---|
| 코스피200 | -3.80% | 대형주 약세 |
| 코스피200 선물 | -3.62% | 선물시장 약세 |
| 코스닥150 | -4.55% | 성장주 약세 |
| 코리아 밸류업 | -2.71% | 대형 가치주 약세 |
| 필라델피아 반도체 | +2.64% | 반도체 반등 |
| 나스닥100 | +0.68% | 대형 기술주 반등 |
| S&P500 선물 | +0.21% | 소폭 상승 |
| 나스닥100 선물 | +0.59% | 기술주 강세 유지 |
| 다우 선물 | -0.59% | 상대 약세 |
| 러셀2000 선물 | +0.17% | 소폭 상승 |
⚠ 한국과 미국 기술주의 방향이 다시 엇갈렸다
전일 한국시장에서는
코스피·코스닥·대형주·성장주가 모두 크게 하락했습니다.
그 이후 미국에서는 나스닥 +0.83%, 나스닥100 +0.68%, 미국 반도체 +2.64%가 나타났습니다.
따라서 오늘은 미국 기술주 반등이 국내 수급 악화를 얼마나 흡수할 수 있는지 를 확인하는 날입니다.
그 이후 미국에서는 나스닥 +0.83%, 나스닥100 +0.68%, 미국 반도체 +2.64%가 나타났습니다.
따라서 오늘은 미국 기술주 반등이 국내 수급 악화를 얼마나 흡수할 수 있는지 를 확인하는 날입니다.
6
3/7이 더 올라갈 조건과 다시 내려갈 조건
▲ 4/7 이상으로 올라갈 조건
현재 부정인 네 지표 가운데
하나 이상이 긍정으로 돌아서야 합니다.
① 코스피 상승 전환
오늘 국내시장이 실제 반등하면 점수 개선 조건입니다.
② 코스닥 상승 전환
성장주와 시장 폭이 회복되면 추가 개선 조건입니다.
③ 미국 10년물 하락 전환
4.9560%에서 다시 내려오면 금리 부담 완화 신호입니다.
④ WTI 하락 전환
현재 +0.08%인 유가가 다시 하락하면 공식 점수 개선 요인입니다.
공식 점수 밖에서는 외국인 매도 급감, 기관 순매수 전환, 시장 폭 개선이 중요합니다.
① 코스피 상승 전환
오늘 국내시장이 실제 반등하면 점수 개선 조건입니다.
② 코스닥 상승 전환
성장주와 시장 폭이 회복되면 추가 개선 조건입니다.
③ 미국 10년물 하락 전환
4.9560%에서 다시 내려오면 금리 부담 완화 신호입니다.
④ WTI 하락 전환
현재 +0.08%인 유가가 다시 하락하면 공식 점수 개선 요인입니다.
공식 점수 밖에서는 외국인 매도 급감, 기관 순매수 전환, 시장 폭 개선이 중요합니다.
▼ 2/7 이하로 내려갈 조건
현재 긍정인 세 지표 가운데
하나 이상이 부정으로 돌아서면
시장 체력은 더 약해질 수 있습니다.
특히 원달러 재상승, 나스닥 재하락, VIX 재상승 은 체력 저하 조건입니다.
공식 점수 밖에서는 외국인의 대규모 매도 지속, 기관 동반 매도, 시장 폭 추가 악화도 강한 경고 신호입니다.
특히 원달러 재상승, 나스닥 재하락, VIX 재상승 은 체력 저하 조건입니다.
공식 점수 밖에서는 외국인의 대규모 매도 지속, 기관 동반 매도, 시장 폭 추가 악화도 강한 경고 신호입니다.
7
오늘의 단일 최대 변수
🎯 외국인 -1조 5,086억 순매도가 얼마나 줄어드는가
공식 7개 지표는
3/7로
직전보다 한 단계 내려왔습니다.
그러나 한국장 종료 후 미국 반도체는 +2.64%, 나스닥은 +0.83%, VIX는 -1.70%로 외부 환경 일부가 개선됐습니다.
문제는 국내 수급입니다.
외국인은 -1조 5,086억, 기관도 -4,941억 순매도했습니다.
따라서 오늘 외국인 매도가 크게 줄고, 기관이 다시 매수로 돌아오며, 시장 폭까지 개선된다면 미국 반도체 반등이 국내시장 체력 회복으로 연결되고 있다는 근거 가 됩니다.
반대로 외국인이 다시 대규모로 팔고 기관까지 동반 매도하며 시장 폭이 약하다면 미국 기술주 반등만으로 국내시장 회복을 판단하기 어렵습니다.
그러나 한국장 종료 후 미국 반도체는 +2.64%, 나스닥은 +0.83%, VIX는 -1.70%로 외부 환경 일부가 개선됐습니다.
문제는 국내 수급입니다.
외국인은 -1조 5,086억, 기관도 -4,941억 순매도했습니다.
따라서 오늘 외국인 매도가 크게 줄고, 기관이 다시 매수로 돌아오며, 시장 폭까지 개선된다면 미국 반도체 반등이 국내시장 체력 회복으로 연결되고 있다는 근거 가 됩니다.
반대로 외국인이 다시 대규모로 팔고 기관까지 동반 매도하며 시장 폭이 약하다면 미국 기술주 반등만으로 국내시장 회복을 판단하기 어렵습니다.
📌 시장 체력 종합 진단
긍정 3 · 부정 4 = 3/7
긍정은 원달러 -0.04%,
나스닥 +0.83%,
VIX -1.70% 입니다.
부정은 코스피 -3.59%,
코스닥 -4.08%,
미국 10년물 +0.0619,
WTI +0.08% 입니다.
직전 4/7에서 3/7로 낮아진 핵심은 국내 지수 급락과 미국 장기금리 재상승 입니다.
공식 점수 밖에서는 미국 반도체 +2.64%, 나스닥100 +0.68%가 긍정 보조지표입니다.
그러나 국내 수급에서는 외국인 -1조 5,086억, 기관 -4,941억으로 동반 순매도가 나타났습니다.
시장 폭도 코스피 221 / 658, 코스닥 322 / 1,350으로 크게 악화됐습니다.
따라서 오늘 3/7은 미국 위험환경은 일부 좋아졌지만 국내시장 내부 체력은 아직 약한 주의 구간입니다. 오늘 가장 중요한 것은 미국 반도체 +2.64%가 아니라 외국인 -1조 5,086억 매도가 얼마나 줄어드는가입니다. 외국인 매도 축소, 기관 순매수 복귀, 시장 폭 개선이 함께 나오면 시장 체력 회복의 근거가 생깁니다. 반대로 외국인과 기관의 동반 매도가 이어지고 시장 폭까지 약하다면 미국 기술주 반등만으로 국내시장 회복을 판단하기 어렵습니다.
긍정은 원달러 -0.04%,
나스닥 +0.83%,
VIX -1.70% 입니다.
부정은 코스피 -3.59%,
코스닥 -4.08%,
미국 10년물 +0.0619,
WTI +0.08% 입니다.
직전 4/7에서 3/7로 낮아진 핵심은 국내 지수 급락과 미국 장기금리 재상승 입니다.
공식 점수 밖에서는 미국 반도체 +2.64%, 나스닥100 +0.68%가 긍정 보조지표입니다.
그러나 국내 수급에서는 외국인 -1조 5,086억, 기관 -4,941억으로 동반 순매도가 나타났습니다.
시장 폭도 코스피 221 / 658, 코스닥 322 / 1,350으로 크게 악화됐습니다.
따라서 오늘 3/7은 미국 위험환경은 일부 좋아졌지만 국내시장 내부 체력은 아직 약한 주의 구간입니다. 오늘 가장 중요한 것은 미국 반도체 +2.64%가 아니라 외국인 -1조 5,086억 매도가 얼마나 줄어드는가입니다. 외국인 매도 축소, 기관 순매수 복귀, 시장 폭 개선이 함께 나오면 시장 체력 회복의 근거가 생깁니다. 반대로 외국인과 기관의 동반 매도가 이어지고 시장 폭까지 약하다면 미국 기술주 반등만으로 국내시장 회복을 판단하기 어렵습니다.