11/13-base7-daily-information
📊 시장 체력 진단
2026.11.13 FRI · 국내지수·금리·유가가 동시에 체력을 압박
Market Health Check
시장 체력 2/7 경계
원화·VIX는 버티지만 금리·기술주·유가 부담 확대
원화·VIX는 버티지만 금리·기술주·유가 부담 확대
오늘 7대 시장지표는
긍정 2, 부정 5로 2/7 경계 구간입니다.
긍정은 원달러와 VIX, 부정은 코스피·코스닥·미국 10년물·나스닥·WTI입니다.
직전 5/7에서 오늘 2/7로 크게 낮아졌습니다. 코스피와 코스닥이 동시에 하락했고, 나스닥도 마이너스로 돌아섰습니다. 여기에 미국 10년물은 5.1210%, WTI는 88.89달러, +2.73%까지 올라왔습니다.
다만 원달러 1,336.20원과 VIX 18.89는 아직 시장을 전면적인 공포 국면으로 판단할 정도는 아닙니다.
따라서 현재 2/7은 패닉이라기보다 시장 방어력이 크게 약해진 경계 구간으로 판단합니다.
긍정은 원달러와 VIX, 부정은 코스피·코스닥·미국 10년물·나스닥·WTI입니다.
직전 5/7에서 오늘 2/7로 크게 낮아졌습니다. 코스피와 코스닥이 동시에 하락했고, 나스닥도 마이너스로 돌아섰습니다. 여기에 미국 10년물은 5.1210%, WTI는 88.89달러, +2.73%까지 올라왔습니다.
다만 원달러 1,336.20원과 VIX 18.89는 아직 시장을 전면적인 공포 국면으로 판단할 정도는 아닙니다.
따라서 현재 2/7은 패닉이라기보다 시장 방어력이 크게 약해진 경계 구간으로 판단합니다.
시장 체력 점수
2/7
🟡 경계 국면
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1
시장 체력 7지표 — 긍정 2, 부정 5
| 지표 | 값 | 시점 | 신호 |
|---|---|---|---|
| ① KOSPI | 5,342.73 (-0.61%) | 11/12 마감 | 부정 — 지수 하락 |
| ② KOSDAQ | 696.53 (-1.22%) | 11/12 마감 | 부정 — 상대 약세 |
| ③ USD/KRW | 1,336.20 (-0.10%) | 현재 | 긍정 — 원화 안정 |
| ④ 미국 10년물 | 5.1210% | 현재 | 부정 — 금리 부담 |
| ⑤ NASDAQ | 25,366.09 (-0.39%) | 11/12 마감 | 부정 — 기술주 약세 |
| ⑥ VIX | 18.89 (+8.00%) | 현재 | 긍정 — 아직 20 아래 |
| ⑦ WTI | 88.89 (+2.73%) | 현재 | 부정 — 유가 부담 확대 |
KOSPI · 조정
5,342.73
▼ -0.61%
KOSDAQ · 상대 약세
696.53
▼ -1.22%
USD/KRW · 원화 안정
1,336.20
▼ -0.10%
US 10Y · 금리 부담
5.121%
높은 수준
NASDAQ · 기술주 약세
25,366.09
▼ -0.39%
VIX · 20선 아래
18.89
아직 패닉 구간 아님
WTI · 유가 부담
$88.89
▲ +2.73%
※ 코스피·코스닥은 11/12 한국장 마감치, 나스닥은 미국 현지 11/12 마감치입니다. 미국 10년물·VIX·원달러·WTI는 오늘 아침 MASTER 수집 시점 수치를 기준으로 판정했습니다.
2
5/7 → 2/7 — 무엇이 시장 체력을 끌어내렸나
📊 직전
5/7 긍정 우위
국내지수·원달러·나스닥·VIX 우호
📉 오늘
2/7 경계
국내지수·금리·나스닥·유가 부담
⚠️ 점수를 크게 끌어내린 변화
직전에는 코스피와 코스닥이 상승했고
나스닥도 플러스,
VIX도 시장 체력을 지지했습니다.
오늘은 코스피 -0.61%, 코스닥 -1.22%, 나스닥 -0.39%로 국내외 위험자산이 동시에 약세로 돌아섰습니다.
여기에 미국 10년물은 5.1210%, WTI는 88.89달러, +2.73%입니다.
따라서 오늘 2/7은 한 가지 지표 때문에 내려온 점수가 아니라 국내지수·기술주·금리·유가가 동시에 시장 체력을 압박한 결과입니다.
오늘은 코스피 -0.61%, 코스닥 -1.22%, 나스닥 -0.39%로 국내외 위험자산이 동시에 약세로 돌아섰습니다.
여기에 미국 10년물은 5.1210%, WTI는 88.89달러, +2.73%입니다.
따라서 오늘 2/7은 한 가지 지표 때문에 내려온 점수가 아니라 국내지수·기술주·금리·유가가 동시에 시장 체력을 압박한 결과입니다.
3
VIX +8%인데 왜 아직 긍정인가
VIX는 전일 대비 +8.00% 상승했습니다. 상승 속도만 보면 분명 경계 신호입니다.
💡 VIX는 변화율뿐 아니라 절대 수준을 같이 본다
오늘 VIX는 18.89입니다.
전일보다 빠르게 상승했다는 점은 부담이지만 아직 20선을 넘지 않았기 때문에 시장이 전면적인 공포 국면으로 들어갔다고 판단하기는 어렵습니다.
따라서 오늘 점수에서는 VIX를 긍정 1점으로 유지합니다.
다만 이것은 강한 긍정이 아니라 빠르게 약해지고 있는 방어 신호입니다.
VIX가 20선을 상향 돌파하고 추가 상승하면 이 한 점도 부정으로 바뀔 수 있습니다.
전일보다 빠르게 상승했다는 점은 부담이지만 아직 20선을 넘지 않았기 때문에 시장이 전면적인 공포 국면으로 들어갔다고 판단하기는 어렵습니다.
따라서 오늘 점수에서는 VIX를 긍정 1점으로 유지합니다.
다만 이것은 강한 긍정이 아니라 빠르게 약해지고 있는 방어 신호입니다.
VIX가 20선을 상향 돌파하고 추가 상승하면 이 한 점도 부정으로 바뀔 수 있습니다.
4
7지표 바깥의 수급 — 외국인은 샀지만 기관이 더 많이 팔았다
| 주체 | KOSPI | KOSDAQ | 해석 |
|---|---|---|---|
| 외국인 | +4,123억 | -3,547억 | 코스피 매수·코스닥 매도 |
| 기관 | -6,624억 | +420억 | 코스피 대규모 순매도 |
| 개인 | -2,689억 | +3,112억 | 코스닥 순매수 |
💡 2/7보다 국내 수급은 조금 더 복잡하다
공식 점수만 보면 시장 환경은 상당히 약합니다.
그러나 코스피에서 외국인은 +4,123억 원을 순매수했습니다. 최근 3거래일 연속 순매수입니다.
문제는 기관이 -6,624억 원을 순매도했다는 점입니다.
따라서 국내시장 체력은 단순히 외국인 매수 여부로 판단하기보다 외국인 매수와 기관 매도의 힘겨루기로 봐야 합니다.
그러나 코스피에서 외국인은 +4,123억 원을 순매수했습니다. 최근 3거래일 연속 순매수입니다.
문제는 기관이 -6,624억 원을 순매도했다는 점입니다.
따라서 국내시장 체력은 단순히 외국인 매수 여부로 판단하기보다 외국인 매수와 기관 매도의 힘겨루기로 봐야 합니다.
5
섹터별 시장 체력 — 대형 반도체는 중립, 성장주는 부담
⚪ 대형 반도체
SOX -0.54%
국내 실제 수급 확인
🔴 정유·에너지
WTI +2.73%
갭 이후 거래대금 확인
🔵 고밸류 성장주
미국 10년물 5.121%
금리 안정 전 선별
🔵 코스닥 성장주
코스닥 -1.22%
외국인 -3,547억
🔵 항공·운송
WTI 상승 부담
유가 안정 여부
⚪ 대형 가치주
금리 민감도 상대적으로 낮음
외국인 수급 확인
6
오늘 2/7을 다시 3점 이상으로 올릴 조건
🔴 시장 체력 회복 조건
① 미국 10년물 안정
5.12% 부근에서 추가 상승하지 않고 진정되는지가 중요합니다.
② 외국인 코스피 순매수 지속
최근 3일의 순매수가 오늘도 이어져야 합니다.
③ 기관 매도 축소
전일 -6,624억 원의 매도가 크게 줄어야 국내지수 체력이 살아납니다.
④ 시장 폭 개선
상승 종목 수가 하락 종목 수를 다시 넘어야 지수뿐 아니라 내부 체력도 좋아졌다고 볼 수 있습니다.
이 조건들이 확인되면 현재 2/7 경계는 3/7 이상으로 회복될 수 있습니다.
5.12% 부근에서 추가 상승하지 않고 진정되는지가 중요합니다.
② 외국인 코스피 순매수 지속
최근 3일의 순매수가 오늘도 이어져야 합니다.
③ 기관 매도 축소
전일 -6,624억 원의 매도가 크게 줄어야 국내지수 체력이 살아납니다.
④ 시장 폭 개선
상승 종목 수가 하락 종목 수를 다시 넘어야 지수뿐 아니라 내부 체력도 좋아졌다고 볼 수 있습니다.
이 조건들이 확인되면 현재 2/7 경계는 3/7 이상으로 회복될 수 있습니다.
⚠️ 1점 이하로 내려갈 위험 조건
① VIX 20선 상향 돌파
현재 남은 방어 신호 하나가 사라질 수 있습니다.
② 미국 10년물 추가 상승
5%대 금리가 더 올라가면 성장주 부담이 커집니다.
③ 외국인 코스피 순매도 전환
기관과 외국인이 동시에 팔면 국내 수급 체력이 빠르게 악화될 수 있습니다.
④ WTI 추가 상승
90달러 방향으로 접근하면 유가가 시장 전체의 물가·금리 부담으로 확대될 수 있습니다.
⑤ 시장 폭 추가 악화
지수 하락과 함께 하락 종목 수까지 확대되면 단순 조정이 아니라 시장 전체 체력 저하로 판단합니다.
현재 남은 방어 신호 하나가 사라질 수 있습니다.
② 미국 10년물 추가 상승
5%대 금리가 더 올라가면 성장주 부담이 커집니다.
③ 외국인 코스피 순매도 전환
기관과 외국인이 동시에 팔면 국내 수급 체력이 빠르게 악화될 수 있습니다.
④ WTI 추가 상승
90달러 방향으로 접근하면 유가가 시장 전체의 물가·금리 부담으로 확대될 수 있습니다.
⑤ 시장 폭 추가 악화
지수 하락과 함께 하락 종목 수까지 확대되면 단순 조정이 아니라 시장 전체 체력 저하로 판단합니다.
7
오늘 시장 체력의 단일 최대 변수
🎯 미국 10년물 5.121%가 더 올라가는가
오늘 7개 지표 가운데
가장 넓게 영향을 주는 숫자는
미국 10년물 5.1210%입니다.
코스피와 코스닥은 이미 하락했고 나스닥도 -0.39%, WTI도 +2.73%로 부담입니다.
이런 상황에서 미국 10년물이 추가 상승하면 반도체·성장주·코스닥 약세가 서로 연결될 수 있습니다.
반대로 금리가 진정되고 외국인 코스피 순매수가 유지되며 기관 매도가 줄어든다면 현재 2/7이라는 낮은 점수에도 국내시장은 예상보다 빠르게 체력을 회복할 수 있습니다.
따라서 오늘 핵심은 5%대 금리를 국내 수급이 얼마나 버텨내는가입니다.
코스피와 코스닥은 이미 하락했고 나스닥도 -0.39%, WTI도 +2.73%로 부담입니다.
이런 상황에서 미국 10년물이 추가 상승하면 반도체·성장주·코스닥 약세가 서로 연결될 수 있습니다.
반대로 금리가 진정되고 외국인 코스피 순매수가 유지되며 기관 매도가 줄어든다면 현재 2/7이라는 낮은 점수에도 국내시장은 예상보다 빠르게 체력을 회복할 수 있습니다.
따라서 오늘 핵심은 5%대 금리를 국내 수급이 얼마나 버텨내는가입니다.
📌 시장 체력 종합 진단
긍정 2 · 부정 5 = 2/7 경계 —
원달러·VIX는 방어,
KOSPI·KOSDAQ·미국 10년물·NASDAQ·WTI는 부담
직전 5/7에서 2/7로 하락 — 코스피 -0.61%, 코스닥 -1.22%, 나스닥 -0.39%로 국내외 위험자산이 동시에 약해졌습니다.
여기에 미국 10년물은 5.121%, WTI는 88.89달러, +2.73%로 시장 체력을 압박하고 있습니다.
다만 코스피에서는 외국인이 +4,123억 원을 순매수했고 원달러는 1,336.20원, VIX는 18.89로 아직 방어력이 남아 있습니다.
오늘 최대 변수는 미국 10년물 5.121%가 더 올라가는가. 금리 안정 + 외국인 매수 지속 + 기관 매도 축소면 체력 회복, 금리 추가 상승 + VIX 20 돌파 + 외국인 매도 전환이면 1/7 이하 위험도 열어둡니다.
직전 5/7에서 2/7로 하락 — 코스피 -0.61%, 코스닥 -1.22%, 나스닥 -0.39%로 국내외 위험자산이 동시에 약해졌습니다.
여기에 미국 10년물은 5.121%, WTI는 88.89달러, +2.73%로 시장 체력을 압박하고 있습니다.
다만 코스피에서는 외국인이 +4,123억 원을 순매수했고 원달러는 1,336.20원, VIX는 18.89로 아직 방어력이 남아 있습니다.
오늘 최대 변수는 미국 10년물 5.121%가 더 올라가는가. 금리 안정 + 외국인 매수 지속 + 기관 매도 축소면 체력 회복, 금리 추가 상승 + VIX 20 돌파 + 외국인 매도 전환이면 1/7 이하 위험도 열어둡니다.